marzo 24, 2015 | Industria
(Pulso) Este inicio de año ha sido especialmente lento en materia de fusiones y adquisiciones en la región. Según un informe de la consultora británica Dealogic, en lo que va de 2015 ha habido 252 ofertas de fusiones y adquisiciones en Latinoamérica, lo que representa US$16.700 millones en total, es decir, el comienzo de año más lento en ocho años.
Se trata de una caída de 21% en comparación con el mismo periodo de 2014, año que llegó a los US$21.000 millones con 264 operaciones y el volumen acumulado anual más bajo desde 2007, cuando se registraron transacciones por US$ 13.800 millones y sólo 200 tratos.
En la región, Brasil es el que lidera el volumen de M&A, con US$8.500 millones en 2015, lo que representa un caída de 25% con respecto al mismo periodo de 2014, con US$ 11.400 millones a través de 200 ofertas. Le siguen, México con US$6.400 millones y Chile con US$916 millones, según el informe de Dealogic.
Dentro de este panorama, el sector de productos para el consumidor fue el más buscado para operaciones de M&A, totalizando un récord de US$3.700 millones, mientras que el retail y el sector inmobiliario le siguen con US$3.100 mills. y US$2.600 mills., respectivamente.
El acuerdo más grande de este año y récord en el sector de productos de consumo, fue el que alcanzó la británica British American Tobacco por la adquisición del 24,7% que todavía no poseía en la tabacalera brasileña Souza Cruz por US$3.517 millones. El precio representó una prima de 30% respecto al promedio de cierre de las acciones de Souza Cruz en los tres meses previos.
En México, en tanto, la industria del retail es la que ha presentado las transacciones más significativas y parece una tendencia al alza. Recientemente, el 57% de Controladora Comercial Mexicana fue adquirida por Soriana por US$ 2.676 millones.
Entre las diez mayores operaciones de la región, hay cuatro brasileñas, cuatro mexicanas, una argentina y una chilena: la compra del 75% de Empresa Eléctrica Pilmaiquén por parte de la noruega Statkraft por US$342 millones.
marzo 19, 2015 | Industria
(Diario Financiero) “Es una nueva Enel, que está cumpliendo con los inversores, que está completando un proceso de reorganización, que no sólo permite la asignación de capital centralizada y simplifica la administración, sino que también combina presencia global y local. Su nueva estructura se compone de cinco líneas globales de negocios (Infraestructuras y redes, generación, energías renovables, trading y gas), y las cuatro áreas geográficas en las que el Grupo tiene una presencia: Italia, Iberia, América Latina y Europa del Este”. Con este cartel se presentará hoy en Londres el equipo liderado por Francesco Starace en su Investor Day, donde el Grupo Enel dará a conocer sus novedades en materia de plan industrial para el período 2015-2019.
El CEO de la eléctrica buscará convencer a los accionistas y a la comunidad de negocios de la “City” que la compañía es otra, tras la salida de Fulvio Conti, hace ya casi un año.
La tarea es clara: reducción de la abultada deuda y desarrollar los mercados emergentes, particularmente América Latina, pero las herramientas están por verse.
[Enel Green Power pone en marcha el parque eólico Talinay Poniente]
Renovables y distribución
Las noticias en materia de nuevos desarrollos de proyectos energéticos u operaciones de M&A no traerán grandes sorpresas para la región. Según pudo develar PULSO, el plan de inversión que se dará a conocer hoy en la capital británica, será levemente superior a los US$9.000 millones anunciados hace justo un año en Roma, e intentará poner énfasis en los desarrollos renovables y en distribución a nivel de la región. En esta última línea de negocios, el grupo italiano optaría por crecer a través de Enersis en Brasil y Colombia, por medio de adquisiciones y encontrar por fin uso a parte de la millonaria caja que tiene acumulada desde hace casi dos años, producto de aumento de capital de US$6.000 millones.
Las noticias sobre inversiones en Chile pueden transformase en una las grandes decepciones de la jornada, donde no se esperan hitos relevantes, tras la baja de HidroAysén y Punta Alcalde. La construcción de Los Cóndores, en el Maule, una pequeña hidroeléctrica de 150 MW (US$600 millones de inversión) es hoy la única central en construcción por parte de la generadora filial de Enersis.
marzo 19, 2015 | Industria
(Pulso) Tras varios meses intentando concretar su venta, Eléctrica Pilmaiquén -empresa que entre otros, tiene como accionistas a Bruno Philippi y la sucesión de Andrés Concha-, fue objeto de una OPA lanzada ayer.
[DGA autoriza obras hidráulicas de hidroeléctrica de Eléctrica Pilmaiquén]
¿El comprador?
La empresa noruega Statkraft, socia de Pacific Hydro en Tinguiririca Energía (318 MW, ubicada en la VI Región) y continuadora de SN Power, compañía que fundó el joint-venture compuesto por las centrales La Higuera y La Confluencia.
Pilmaiquén, por su parte, opera la central de pasada Rucatayo, que tiene una potencia de 56,7 MW.
La operación supone un precio de $3.089,19 por acción, lo que multiplicado por los 50 millones de acciones que componen la propiedad de la compañía, da un total de US$241 millones en caso de que la compañía noruega alcance el 100% de éxito en la operación y un premio del 5,23% sobre el valor de referencia definido por la Ley de Valores.
Parte del éxito está asegurado, pues Statkraft firmó un acuerdo de venta con varios de los principales accionistas de Pilmaiquén: Inversiones y Asesorías GGF Limitada, MBI Corredores de Bolsa S.A., Inmobiliaria e Inversiones Le Roc S.A, Sozhou Investment Limitada, Inversiones Andyara Limitada, Inversiones Antillanca Limitada, Inversiones Arlequín Dos Limitada, Inversiones Ruiseñor Dos Limitada, Asesorías e Inversiones Orocoipo y Compañía de Inversiones Río Bueno S.A, según consta en el prospecto de la OPA dado a conocer ayer.
“Según el acuerdo, el oferente se obligó a iniciar, una vez cumplidas o renunciadas ciertas condiciones suspensivas, la oferta en los términos contenidos en este aviso y en el prospecto y los accionistas se obligaron a vender en la oferta 35.239.496 acciones de Pilmaiquén de su propiedad. Se deja constancia que el número de acciones a ser vendidas por los Accionistas en la Oferta representan aproximadamente un 70,47% de las acciones suscritas y pagadas de Pilmaiquén”, se explica en el documento.
La adquisición de este porcentaje ya asegurado supone un desembolso de US$169,8 millones.
No obstante, el oferente añadió que el éxito de la operación “está condicionado a la adquisición de un mínimo del 75,01% de las acciones de Pilmaiquén”. Asesoró la operación la empresa Providence Capital.
marzo 18, 2015 | Industria
SunEdison informó que fue reconocido con el premio «Proyecto solar latinoamericano del año» de la revista IJGlobal (Infrastructure Journal and Project Finance Magazine) por su planta de energía solar fotovoltaica Javiera.
La planta, ubicada en la Región de Atacama y que cuenta con una capacidad de 69,5MW, suministrará electricidad por medio de un PPA (Contrato de Compraventa de Energía) a 20 años a Minera Los Pelambres, perteneciente a Antofagasta Minerals.
SunEdison indicó que recibió esta distinción en reconocimiento a su innovación en el financiamiento de este proyecto, así como su capacidad para atraer inversiones comerciales para este tipo de proyectos de alto valor.
[SunEdison invertirá cerca de US$700 millones en proyectos fotovoltaicos]
Antecedentes
En octubre de 2014, SunEdison anunció el cierre de un acuerdo de financiación de deuda sin recurso para la construcción de Javiera por US$ 130 millones con CorpBanca y BBVA. El proyecto representa la primera vez que una planta solar en Chile se financia exclusivamente a través de bancos comerciales.
La planta está en el listado de proyectos sobre los que TerraForm Power (Nasdaq: TERP), propietario y operador mundial de plantas de energía limpia, tiene derecho de adquisición preferente, por lo que tiene la opción de adquirir un 60% del proyecto a SunEdison (el 40% restante es propiedad de una compañía relacionada al cliente del PPA).
“Este premio reconoce nuestra capacidad para innovar en el financiamiento de proyectos y de atraer bancos comerciales para financiar proyectos de alto valor como el de Javiera”, expresó José Pérez, Presidente de SunEdison para EMEA (Europa, Oriente Medio y África) y América Latina.
“También es el resultado de la sólida alianza entre SunEdison y TerraForm Power, la que facilita el acceso a mejores condiciones de financiamiento y nos hace más competitivos. Estamos encantados de que bancos tan importantes como CorpBanca y BBVA inviertan en energía solar fotovoltaica y esperamos ampliar esta colaboración para nuevos proyectos en un futuro cercano», agregó.
Otra distinción
SunEdison resaltó que también fue reconocida con el galardón “Proyecto de energías renovables del año en Norteamérica” por su proyecto Regulus, una de las plantas de energía solar a escala comercial más grandes de California.
Regulus, es una instalación de 81,6 MW y está situada en Kern County, California. TerraForm Power es la empresa propietaria de la instalación.
marzo 6, 2015 | Industria, Mundo
En sesión plenaria de la Cámara de Diputados, el Ministro de Hidrocarburos y Energía de Bolivia, Luis Alberto Sánchez, expuso los alcances de tres anteproyectos de Ley que aprueban los contratos petroleros de exploración y explotación en las áreas Carohuaicho 8 A, Carohuaicho 8B y área Oriental en los departamentos de Santa Cruz y Chuquisaca, con los que se viabilizan US$$278 millones en inversión.
“Estos US$278 millones serán para la adquisición sísmica, procesamiento, interpretación, definición de pozo exploratorio, camino, planchada y la perforación del pozo exploratorio”, aseveró el ministro Sánchez.
En la nota publicada por el Ministerio la autoridad explicó que “estos proyectos son parte del plan agresivo de exploración que viene impulsándose desde el Ministerio de Hidrocarburos y Energía, en coordinación con su brazo operativo YPFB y de sus subsidiarias, en este caso YPFB Chaco y YPFB Andina”.
Detalle de los proyectos
- Carohuaicho 8A, se encuentra ubicada en Santa Cruz en los municipios de Charagua y Gutiérrez y Camiri. Tiene 100.000 hectáreas de extensión y un potencial de producción estimado en 0.35 trillones de pies cúbico (siglas en inglés TCF). La inversión en esta área ascenderá a los US$140 millones. Su operador es YPFB Chaco.
- Carohuaicho 8B, se encuentra en el departamento de Santa Cruz, provincias Gutiérrez, Charagua y Camiri. Su extensión es de a 98 mil hectáreas. La inversión estimada llegará a los US$84 millones. El operador es YPFB Andina.
- Área Oriental, se ubica entre Santa Cruz y Chuquisaca, municipios de Camiri, Charagua, Macharetí y Cuevo con una extensión de 96.875 hectáreas. La inversión a largo plazo será de US$54 millones. Su operador es YPFB Andina.
“Estimamos en estos tres proyectos exploratorios aproximadamente 1TCF, que sería un importante aporte a las reservas y la producción del país”, resaltó Sánchez.
«Estos contratos se harán efectivos en un plazo de 45 días una vez promulgados serán protocolizados e ingresarán en plena vigencia para su desarrollo», concluyó el Ministro.
