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Fusiones y compras en América Latina registran su menor nivel en ocho años

Mar 24, 2015

Chile fue el tercer país en M&A en la región con operaciones por US$916 millones desde enero, por detrás de Brasil y México. Entre las 10 mayores operaciones en la región está la compra de 75% de Empresa Eléctrica Pilmaiquén por parte de Statkraft.

(Pulso) Este inicio de año ha sido especialmente lento en materia de fusiones y adquisiciones en la región. Según un informe de la consultora británica Dealogic, en lo que va de 2015 ha habido 252 ofertas de fusiones y adquisiciones en Latinoamérica, lo que representa US$16.700 millones en total, es decir, el comienzo de año más lento en ocho años.

Se trata de una caída de 21% en comparación con el mismo periodo de 2014, año que llegó a los US$21.000 millones con 264 operaciones y el volumen acumulado anual más bajo desde 2007, cuando se registraron transacciones por US$ 13.800 millones y sólo 200 tratos.

En la región, Brasil es el que lidera el volumen de M&A, con US$8.500 millones en 2015, lo que representa  un caída de 25% con respecto al mismo periodo de 2014, con US$ 11.400 millones a través de 200 ofertas. Le siguen, México con US$6.400 millones y Chile con US$916 millones, según el informe de Dealogic.

Dentro de este panorama, el sector de productos para el consumidor fue el más buscado para operaciones de M&A, totalizando un récord de US$3.700 millones, mientras que el retail y el sector inmobiliario le siguen con US$3.100 mills. y US$2.600 mills., respectivamente.

El acuerdo más grande de este año y récord en el sector de productos de consumo, fue el que alcanzó la británica British American Tobacco por la adquisición del 24,7% que todavía no poseía en la tabacalera brasileña Souza Cruz por US$3.517 millones.   El precio representó una prima de 30% respecto al promedio de cierre de las acciones de Souza Cruz en los tres meses previos.

En México, en tanto, la industria del retail es la que ha presentado las transacciones más significativas y parece una tendencia al alza. Recientemente, el 57% de Controladora Comercial Mexicana fue adquirida por Soriana por US$ 2.676 millones.

Entre las diez mayores operaciones de la región, hay cuatro brasileñas, cuatro mexicanas, una argentina y una chilena: la compra del 75% de Empresa Eléctrica Pilmaiquén por parte de la noruega Statkraft por US$342 millones.

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