diciembre 28, 2015 | Industria
(Diario Financiero) En el año 2010 ingresaron 1.339 proyectos al Sistema de Evaluación Ambiental (SIEA), el principal instrumento en Chile para evaluar y certificar las iniciativas públicas y privadas, del Servicio de Evaluación Ambiental (SEA). Hoy, en cambio, las cifras revelan una disminución de proyectos e inversión en distintos sectores, a partir de 2014, producto de la desaceleración económica que vive el país y que pone en jaque la sostenibilidad de nuestra economía.Así lo consigna el estudio “Evolución del ingreso de proyectos al SEIA desde 2010 a noviembre 2015”, realizado por Pacto Ambiente, consultora especialista en temas ambientales y sociales de Grupo Etcheberry.
De esta manera, con 906 proyectos en 2015, el país está lejos de los 1.447 proyectos que ingresaron al SEIA en 2013, antes de producirse un efecto de desaceleración que parece no repuntar.
La investigación concluye que teniendo como referencia un año normal -calculado como el promedio entre los años 2010 y 2013- el ingreso de proyectos totales registró una caída de 42% en 2014 y de 37% en 2015.
Situación que se vería afectada, por un clima de incertidumbre.
“La caída de proyectos tiene que ver con discusiones políticas y económicas de fondo como la reforma tributaria y la reforma laboral que han puesto en entredicho la competitividad en las inversiones en Chile hoy”, sostiene Alex Ramos, Ingeniero Civil Industrial e investigador de Pacto Ambiente.
Estos no son los únicos factores de la baja. Durante los años estudiados hubo modificaciones al reglamento de calificación ambiental y entró en vigencia el DS66 que norma la consulta indígena.
A esto se suma la existencia de variables ambientales y sociales que tienen un rol clave en los procesos de calificación ambiental y afectan, especialmente, la tasa de aprobación de los proyectos de mayor envergadura.
En cuanto a la inversión también se observa una baja desde 2014. Ese año ésta cayó 31% respecto de un año normal y en 2015 la disminución fue de 17%.
Aprobación a la baja
Para los proyectos que ingresaron al SEIA y fueron aprobados entre 2010 a 2015, la situación no es mejor.
Esto obedece, en parte, al cambio de reglamento de calificación ambiental que tuvo una fuerte incidencia en 2014. No obstante, el fenómeno se manifestó también en 2015.
El 2014 la aprobación de proyectos cayó un 23%, pero en el presente ejercicio se redujo aún más, alcanzando un 55% menos, respecto de un año normal. Esta agudización se explica por una menor cantidad de proyectos y más complejos, por lo tanto, más difíciles de aprobar.
Sectores más afectados
La minería es el sector más afectado por la desaceleración de proyectos e inversión. Considerando el promedio de los años 2010 y 2013, los que representan cifras de un año normal y se toman como año de referencia para este estudio, esta industria es la que más cayó en número de proyectos. En 2014 disminuyó un 33% respecto de un año normal y en 2015 se profundizó llegando a 46%.
Lo mismo ocurre con la inversión en 2015, la que aún cuando manifiesta un repunte respecto del año pasado, evidencia una caída de 35%, respecto de un año normal.
Estos números tendrían estrecha relación con la baja de precios del cobre y los altos costos de la energía que tienen al sector en entredicho. También con los conflictos relativos a la oposición ante macro proyectos, consigna el estudio.
Pesca y acuicultura es otro de los sectores que más vieron caer la cantidad de proyectos ingresados al SEIA en este período con 56% menos en 2014 y 49% menos en 2015, respecto de un año normal.
En este caso, los números estarían impactados por las dificultades propias de la industria, debido a las cuotas de pesca, la escasez del recurso y las presiones ambientales y sociales.
Para el rubro energético, en cambio, el dinamismo se mantuvo, concentrándose en proyectos de tipo solares o eólicos, los que si bien ayudan a diversificar la matriz, generalmente son de tamaño y potencia acotada.
Ante este fenómeno la investigación señala que la ausencia de proyectos de gran envergadura puede explicarse por las dificultades que han tenido las grandes compañías -como por ejemplo Endesa y Colbún- para lograr su aprobación, pues este tipo de obras de gran tamaño suelen ser muy resistidos.
Las inversiones, en tanto, se redujeron en 2015 un 32% en relación a las realizadas en 2013 y 2014.
La baja cantidad de proyectos abre una interrogante no menor: si de continuar estos niveles de ingresos de proyectos y montos de inversión aprobados cómo afectaría la sostenibilidad de la economía chilena. La que, de momento, no está apoyada en una base de proyectos ni inversiones intensivas en los principales sectores industriales del país.
diciembre 22, 2015 | Industria
(Pulso) En recta final entró el Proyecto Central Hidroeléctrica Cuervo en la Región de Aysén.
Se trata de un proyecto que considera una capacidad de 640 MW y contempla una inversión de US$733 millones, y que corresponde a la primera de tres centrales de la empresa Energía Austral. Esta última es un joint venture propiedad del grupo suizo Glencore y la empresa australiana de energía integrada Origin Energy.
En las próximas semanas el Comité de Ministros deberá resolver las reclamaciones que presentaran opositores a la iniciativa en contra de la Resolución de Calificación Ambiental que obtuviera proyecto el pasado 16 de septiembre de 2013.
A través de un escrito el abogado José Luis Fuenzalida Rodríguez del estudio Vergara, Galindo, Correa (VGC), solicitó al Comité de Ministros rechazar los recursos de reclamación de participación ciudadana en contra del permiso ambiental del proyecto.
En su escrito la compañía puso énfasis en una de las mayores preocupaciones que se tienen de la iniciativa: el riesgo sismológico y vulcanológico de la zona en la que se ubicará el proyecto.
“Este Proyecto será el primer proyecto hidroeléctrico en Chile que contará con una completa red local que permitirá registrar la actividad sísmica y volcánica de la zona de emplazamiento”, sostiene el escrito que presentara la compañía al Servicio de Evaluación Ambiental.
A fin de lograr luz verde para la iniciativa de generación eléctrica -que viene a ser el mayor proyecto hidroeléctrico después del fallido HidroAysén- prometió incluso tecnología de punta.
“Este tipo de monitoreo no ha sido implementado por ninguno de los proyectos hidroeléctricas (de mayor o menor tamaño) construidas en los últimos 50 años, a pesar que el fenómeno de sismicidad es observable a lo largo de todo Chile”, consignó Energía Austral.
El Proyecto comprometió la implementación del Plan de Monitoreo y Alerta Temprana (PMAT) para eventos sísmicos y volcánicos el cual considera acciones preventivas (monitoreo, capacitaciones, definición de niveles de alerta, definición de zonas de evacuación) y de contingencia (acciones de respuesta y protocolos de comunicación) para dichos eventos.
Cabe recordar que el Estudio de Impacto Ambiental del Río Cuervo fue complementado y actualizado en una ronda de 5 Adendas, dando respuesta a un total de 409 observaciones de la autoridad en materia geológica y de riesgos geológicos, concluyendo con la conformidad técnica del Sernageomin.
“Los eventos geológicos modelados incluyen tsunamis provocados por avalanchas y deslizamientos de gran magnitud, escenarios catastróficos, cuyas probabilidades de ocurrencia son extremadamente bajas”, sostiene el escrito presentado por Energía Austral a la autoridad.
La red de monitoreo incluye dos estaciones geodésicas permanentes, cuyo fin es determinar eventuales deformaciones asociadas a movimiento de magma en la subsuperficie previo al inicio de actividad y/o ciclos eruptivos en los volcanes Cay y Macá (además de un monitoreo geodésico periódico con GPS diferencial). A ellos se suman cinco estaciones sísmicas para monitoreo actividad volcánica y sismicidad local; una estación pluviométrica y tres acústicas para monitoreo de potenciales lahares secundarios.
Ayer el Servicio de Evaluación Ambiental de Aysén hizo público un escrito en el que rechazó 173 observaciones y reclamaciones declaradas no pertinentes.
El Comité Nacional de la Defensa de la Fauna y Flora (Codeff) y la Corporación Privada para el Desarrollo de Aysén (Codesa) acumulan el mayor número de rechazos.
diciembre 17, 2015 | Industria
(Diario Financiero) Un mes exacto alcanzó a operar la tercera mayor central hidroeléctrica de Endesa en Colombia, El Quimbo, antes de ser paralizada por la Justicia.
Ayer, la Corte Constitucional de ese país dejó a firme la medida cautelar en contra de la central, dictada por el Tribunal Administrativo de Huila, que en julio pasado determinó que la central no podía entrar en operación pues incumplía con la Licencia Ambiental -símil de la Resolución de Calificación Ambiental de la normativa chilena- otorgada por la autoridad colombiana.
El tribunal administrativo había señalado que Emgesa, filial de Endesa en Colombia, debía retirar la biomasa y los residuos vegetales de la zona de la represa con el objetivo de evitar la contaminación del Río Magdalena antes de entrar en operación, lo que la firma habría incumplido.
La central hidroeléctrica El Quimbo es la tercera mayor unidad construida en Colombia por Endesa -tras los complejos de Guavia y Betania- y tiene una capacidad instalada de 400 MW. El proyecto demandó una inversión de US$ 1.100 millones y comenzó su operación comercial el 16 de noviembre de este año. La unidad aportó en el periodo, el 5% de la energía diaria del sistema colombiano.
Endesa enfrenta nuevamente una paralización de operaciones en un proyecto emblemático, luego que en Chile se mantuviera detenido por año y medio el funcionamiento de la central Bocamina II.
Emgesa señaló en un comunicado que recurrirá a la Justicia para revertir la decisión, ya que considera ha cumplido con las exigencias de la ley.
“Emgesa continuará ejerciendo todos los recursos que la Ley le otorga. La Compañía ha aportado todas las argumentaciones y pruebas necesarias que acreditan el cumplimento de las obligaciones contenidas en la Licencia Ambiental, con el fin de que sean valoradas y se pueda levantar lo antes posible la medida cautelar. La Compañía estará muy atenta de los futuros pronunciamientos del Tribunal Administrativo con el fin de poder continuar prestando el servicio público de generación de energía”, dijo la firma.
diciembre 16, 2015 | Industria
(Diario Financiero) Las posiciones entre la italiana Enel y los inversionistas minoritarios de Enersis y Endesa, no ha hecho más que distanciarse en los últimos días.
Esto, justo a 48 horas de que se vote, en las respectivas juntas de accionistas, las medidas que son paso previo para concretar la reorganización de Enersis.
Y si bien en un principio algunas AFP y otros institucionales se dividieron en términos de su apoyo o rechazo a la fórmula de la reestructuración, que básicamente dividirá por zona geográfica y no por tipo de activo -generación o distribución- las empresas que actualmente se descuelgan del holding Enersis, ahora el punto central de las negociaciones está en el precio ofrecido por los italianos para la eventual OPA de Endesa.
Así, los $ 236 que contempla la oferta pública de acciones se convirtieron en el deal breaker de la operación, ya que Enel no da indicios de querer mejorar ese valor
De todas formas, es un hecho, aseguran fuentes del proceso, que las conversaciones se mantendrán hasta horas antes de que comiencen las juntas.
La incertidumbre por el efecto sobre las acciones
Independiente del resultado que tengan las votaciones, y de si la reorganización se realiza, el efecto que pueda tener la operación en las acciones de ambas compañías va a durar, según ejecutivos, un tiempo “considerable”.
Después de todo, en lo que va del año las acciones de Enersis han retrocedido más de 15%, y más de 5% en la primera mitad de diciembre.
Endesa, por su parte, ha caído casi 12% este 2015, y 5,6% en lo que va del mes.
El principal riesgo, sin embargo, es que el castigo que le ha aplicado el mercado a los títulos lleven a que se estanquen dentro del rango actual, lo cual es visto como un escenario probable ya que, como ha sido la relación con los minoritarios, y luego los problemas de gobierno corporativo en Endesa -principalmente con los directores independientes-, han llevado a un estado en el que el escenario óptimo de win/win ya no esté sobre la mesa.
Los inversionistas extranjeros
Ayer los inversionistas extranjeros por ADS (American Depositary Sahres) debían hacer llegar su votación a Citibank, entidad que actúa como depositario de las acciones y que los representará en la junta del próximo viernes 18.
Y a pesar de que hubo versiones que apuntaban a que la operación había sido rechazada, aseguran fuentes conocedoras del proceso que los votos estuvieron divididos prácticamente por la mitad. Además, un punto importante es que los inversionistas extranjeros que tienen títulos directo en el mercado -a través del título XIV del Compendio de Cambios Internacionales del Banco Central-, y no a través de ADS, darán a conocer su postura -que representa al 9% de las acciones de Enersis- recién este jueves.
Los candidatos y recomendaciones
Enersis reveló ayer el listado de candidatos para ser directores de la firma, en la sociedad resultante de la reorganización que se votará el próximo viernes.
Francisco de Borja Acha, Francesco Starace, Alberto de Paoli, Giulio Fazio, Fernán Gazmuri, Pedro Pablo Cabrera y Jerardo Jofré (ambos independientes). ”Todos ellos han aceptado su nominación y han declarado carecer de inhabilidades para desempeñar el cargo de director”, explicaron, informando también que el presidente de la Sofofa, Hermann von Mühlenbrock declinó su candidatura “por motivos personales”.
En Endesa, por su parte, los propuestos por el controlador son Enrico Viale, Ignacio Mateo Montoya, Francesca Gostinelli, Francesco Buresti, Vittorio Vagliasindi y Mauro Di Carlo, mientras que los independientes son María Loreto Silva (propuesta por controlador), Eduardo Novoa y Hernán Cheyre, ambos propuestos por Provida.
Respecto de las visiones del mercado, un informe de JP Morgan aconsejó “sobreponderar” las acciones de Enersis, a propósito de las oportunidades que abre para la firma la reorganización, principalmente en Brasil y Argentina, con un upside de 36% en 12 meses.
Una visión similar tiene la consultora Glass Lewis (GL), mientras que la Institutional Shareholder Service (ISS), recomendó votar en contra de la propuesta por las dudas que hay sobre la realización de la fusión y temas tributarios. “Basados en estos factores, recomendamos un voto en contra”, afirmó.
Acogen parcialmente reclamaciones en la última sesión del Comité de Ministros
La instancia acogió parcialmente las reclamaciones contra la Central Bocamina II, solicitando al proyecto la inclusión de una caracterización de los metales pesados del MP2,5 comprometido, y un monitoreo de material particulado sedimentable.
Cabe recordar que las materias que habían sido impugnadas se referían a Calidad de Aire y Medio Marino.
Resolución de Calificación Ambiental fue ratificada
Con la decisión del comité, presidido por el Ministro del Medio Ambiente, Pablo Badenier, e integrado por los titulares de Agricultura, Economía, Energía y Minería, se ratificó que la Resolución de Calificación Ambiental (RCA) del proyecto de optimización de Bocamina, segunda unidad, fue bien otorgada.
diciembre 4, 2015 | Industria
(Pulso) Las dificultades que se están presentando en el país para desarrollar grandes proyectos hidroeléctricos, como fue el caso de HidroAysén -y las dificultades que enfrenta Alto Maipo, pese a estar ya en construcción- llevaron a Endesa a tomar una decisión drástica: trozar el emblemático proyecto hidroeléctrico Puelo.
Así consta en los documentos internos de la generadora controlada por ENEL a través de Enersis, señal de que el plan de negocios fue conocido y discutido por los directores de la compañía.
En total, el nuevo pipeline de Endesa al que tuvo acceso PULSO, incluye 17 iniciativas por cerca de 3.000 MW, y está enfocado a hidroeléctricas de tamaño medio y ciclos combinados.
Concretamente en el río Puelo, la generadora está desarrollando estudios preliminares para construir tres centrales en el rio Puelo, en la X Región. Las iniciativas se llamaría Steffen (290 MW); Santo Domingo (240 MW) y Mirador (220 MW). Estas tres unidades son, precisamente, las resultantes de la división del proyecto Puelo.
No es todo. La empresa está trabajando además en un plan para reducir todavía más el tamaño de estas iniciativas, pues aún pueden ser consideradas de gran tamaño dada su potencia instalada.
Mientras el proyecto se encuentra tramitando su resolución de calificación ambiental (RCA), al interior de Endesa se encuentran trabajando en su ingeniería y en la evaluación de los riesgos.
Le sigue en tamaño cuatro iniciativas de ciclos combinados: Ttanti (400 MW, II Región, pre factibilidad); Taltal (130 MW, II Región, ingeniería básica), Quintero (130 MW, V Región, pre factibilidad); y Ruta 68 (400 MW, V Región, pre factibilidad).
Asimismo, hay varias con capacidad menor a 40 MW, las denominadas mini hidro. Se está analizando desarrollar cuatro iniciativas de este tipo, las que se emplazarían en VIII y X Región.
Llama la atención una de 40 MW que están en estudio preliminar en la Región Metropolitana.
Finalmente, también está en carpeta la concreción de proyectos hidroeléctricos greenfield. Sin embargo, no hay más antecedentes ya que los derechos de agua aún no han sido adquiridos. Del total de iniciativas, el 64% son hidro y el 36% son a partir de gas.
El nuevo estilo
Esta sería la carpeta definida por el directorio de Endesa en julio de este año. Según se indicó el aquel entonces, “la cartera se sustenta en un conjunto de proyectos alternativos que pueden garantizar oportunidades de crecimiento según las líneas estratégicas de la empresa y en la medida en que cuenten con aceptación de las comunidades, sin lo cual su desarrollo no puede realizarse de forma sustentable”. La renovada estrategia de la compañía parte de los lineamientos de la italiana ENEL, que incluye proyectos “escala humana” -dejando fuera iniciativas como HidroAysén- y el no desarrollo del carbón como medida para reducir la huella de carbono.
Pese a ello, el gerente general de Enersis, Luca D’Agnese, ha señalado que el hecho de que se están estudiando estas iniciativas está lejos de significar que se concretarán, pues esto depende de una serie de factores.
