(La Tercera-Pulso) Este lunes Moody’s anunció que mantuvo la clasificación crediticia de Enel Américas en “Baa3” y mejoró su perspectiva desde “negativa” a “estable”.
Una de las razones por las cuales se decidió cambiar el outlook, es porque la transacción anunciada reducirá en US$ 2.650 millones la deuda que tiene la compañía debido a la compra de Eletropaulo en 2018. Además, se utilizarán otros US$ 850 millones para financiar los pasivos por los fondos de pensiones existentes.
Según Moody’s, la compañía espera que la deuda neta a Ebitda cierre 2019 en un ratio de 1.0 veces y en 1.7 veces en un mal escenario.
Enel Américas vive momentos complejos dado que sus acciones han bajado 16,7%, junto con una disminución de su patrimonio bursátil de US$ 1.300 millones.
La clasificadora de riesgos indicó que “los efectos del aumento de capital en la calificación de la compañía son moderados, por su intención de seguir creciendo inorgánicamente”.
Con todo, desde Moody´s dicen que la calificación de Enel Américas podría experimentar un impulso positivo al cierre del aumento de capital y una mejora en las operaciones de sus activos recientemente adquiridos, particularmente Enel Distribuicao São Paulo.
Enel comentó que tras el aumento de capital mejoraría la utilidad y el flujo de caja de Enel Américas, así como un incremento en los dividendos y en la capacidad crediticia.