(Bloomberg) Jacobs Engineering Group Inc. acordó vender su unidad de energía, productos químicos y recursos a la australiana WorleyParsons Ltd. por US$3.300 millones para centrarse en su mayor crecimiento y margen aeroespacial y negocios de infraestructura.
Jacobs recibirá US$2.600 mil millones en efectivo y aproximadamente 58,2 millones de acciones de WorleyParsons, por un valor de alrededor de US$700 millones e equivalente a aproximadamente el 11 por ciento de sus acciones, dijo la compañía con sede en Dallas en un comunicado. Se espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2019.
El acuerdo es parte de la estrategia de Jacobs para optimizar su cartera con un enfoque en proyectos comerciales y de infraestructura de mayor crecimiento y mayores ganancias, dijo el director ejecutivo Steven Demetriou en una entrevista de Bloomberg TV. Al salir del negocio de energía con menor margen de ganancia, la compañía puede buscar más trabajo en proyectos que actualmente están siendo priorizados por gobiernos nacionales y clientes comerciales, como el esfuerzo de la NASA para ir a Marte.
«Entonces, los edificios, la infraestructura, las instalaciones avanzadas y nuestro negocio aeroespacial, tecnológico, ambiental y nuclear, creemos que ese es el lugar para estar en los próximos años», dijo Demetriou. WorleyParsons se beneficiará al ganar más escala en el mercado de energía muy competitivo, dijo.
Subida de acciones
Jacobs subió 6,6 por ciento a US$77.07 a las 11:39 am en Nueva York. La compañía había aumentado un 10 por ciento este año hasta el viernes, en comparación con una caída del 3,5 por ciento en el índice industrial de S&P. WorleyParsons cayó un 3 por ciento el viernes a US$16.92. El comercio se detuvo el lunes.
El precio fue 11,5 veces más que las ganancias de la unidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, que es más alto que la actual valoración de mercado para negocios similares, dijo Demetriou. La unidad incluye trabajos de Jacobs en petróleo, químicos y minería.
«Desde nuestro punto de vista, sentimos que obtuvimos un valor premium muy atractivo para nuestro negocio», dijo Demetriou.
Jacobs tendrá entre tres y seis meses antes de que se cierre el trato para determinar cómo quiere desplegar el capital de la venta, dijo. Jacobs inicialmente pagaría la deuda de tasa flotante con las ganancias, dijo la compañía en el comunicado.
La mayor adquisición de WorleyParsons se financiará con una oferta de derecho de US$2,9 mil millones con una acción de US$15.56, una deuda de US$895 millones y las acciones ofrecidas a Jacobs, según la compañía con sede en Sydney. Las acciones en WorleyParsons fueron suspendidas de cotizar el lunes hasta que finalice la captación de capital. Cerraron el viernes en US$17.84 y han aumentado un 24 por ciento este año.
La adquisición aumentará las ganancias y otorgará negocios a WorleyParsons en 27 países desde EE. UU. A la India, así como a clientes clave como ExxonMobil Corp. y Codelco, dijo la compañía. Se espera que sus ingresos de 2018 sean de US$3,4 mil millones en base agregada y proforma.
El acuerdo «creará un líder en nuestros sectores clave de enfoque, con una mayor diversificación de ganancias y capacidad de recuperación», dijo el Director Ejecutivo de WorleyParsons, Andrew Wood.