(La Tercera-Pulso) En tierra derecha está el proceso de venta de la distribuidora eléctrica Chilquinta. Se trata de una de las operaciones más grandes del año a nivel local por los montos involucrados, dado que comprometería alrededor de US$ 1.500 millones, según cuentan distintas fuentes involucradas en las negociaciones.
Conocedores del proceso aseguran que las ofertas vinculantes ya llegaron y que entre los interesados finales figuran la italiana Enel, la china State Grid y el fondo canadiense Brookfield. La chilena Colbún, que está presente en otros negocios energéticos como la generación eléctrica, habría evaluado una fórmula para participar en este proceso. Sin embargo, desecharon entrar a este negocio regulado y de alta exposición.
Otro interesado habría sido China Southern Power Grid, que posee casi 30% Transelec. Los dueños de Chilquinta, el holding Sempra, está expectante a la espera un elevado monto a cambio de enajenar sus activos en Chile: esta semana cerraron la venta de su negocio en Perú en US$3.500 millones, precio que fue considerado elevado por todo el mercado.
La compradora fue China Yagtze Poyer International, filial de Three Gorges Corporation (CTG), la mayor empresa hidroeléctrica a nivel global. El objeto de la venta, al igual que la de Chilquinta, fue conseguir liquidez.
El negocio eléctrico
Chilquinta tiene más de 700 mil clientes en Valparaíso y zonas rurales del Maule. Junto con participar en la
distribución y transmisión eléctrica, tiene otros activos como la mitad de Eletrans. El Ebitda de estos negocios asciende a unos US$150 millones.
La italiana Enel es el actor dominante en la distribución eléctrica en Chile. Su área de concesión asciende a 2.105 km2 e incluye 33 comunas en la Región Metropolitana, además de las zonas abarcadas por la Empresa Eléctrica de Colina Ltda. y Luz Andes Ltda.
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Hace poco más de un año, Enel logró comprar el 73,4% de una de las mayores distribuidoras eléctricas brasileñas, Eletropaulo, por la que pagó unos 1.255 millones de euros, donde además, realizó un aumento de capital por más de 342 millones de euros.
Con la compra de Eletropaulo, Enel superó a CPFL Energía, controlada por la china State Grid, como la principal distribuidora eléctrica de Brasil.
Ahora ambas se vuelven a enfrentar, esta vez por Chilquinta en nuestro país. El fondo canadiense corre con la ventaja de conocer bien nuestro país. Fue accionista de la principal empresa local de transmisión eléctrica, Transelec. Eso hasta que a fines de 2017 le vendieron su 28% de la propiedad a China Southern Power Grid International, a cambio de unos US$1.300 millones.
Y Brookfield siguió aumentando su caja a costa de vender negocios en Chile. Este año, en enero, le vendieron el 33% de las acciones de las autopistas Vespucio Norte y del Túnel San Cristóbal al fondo Alpha de la gestora local Frontal Trust, a cambio de unos US$275 millones (sin contar deuda). Hace un mes, los canadienses vendieron otro 33% de las mismas autopistas a otro fondo donde participan las gestoras Ardian y CMB Prime.
Esta semana, el gerente general de Chilquinta, Francisco Mualim, indicó a PULSO que este proceso de venta se sellaría en alrededor de un mes y medio y aseguró que el ambiente dentro de la eléctrica es tranquilo y que está “extraordinariamente «.