octubre 30, 2017 | Industria
(La Tercera) Un contrato de abastecimiento con distribuidoras eléctricas a 15 años por 5.040 GWh anuales, obtenido en 2014 a través de una licitación y que está valorado en unos US$ 2.500 millones, es el último activo que puso en venta la generadora Engie en Chile, que se suma a la búsqueda de un comprador para sus centrales a carbón en el norte del país.
El “paquete” está siendo ofertado por el banco Citi, y ya cuenta con cinco ofertas sobre la mesa, cuya decisión final desde Francia, donde se ubican los cuarteles generales de la firma, se tomaría en dos meses.
El proceso partió el año pasado, cuando la CEO global de Engie, Isabelle Kocher, informó la intención de deshacerse de sus principales generadoras de carbón y petróleo en el mundo, para virar hacia energías renovables y amigables con el medioambiente. La venta de todo ese paquete, se indicó entonces, permitiría a la firma franco belga recaudar unos US$ 17 mil millones. Tras ello, el mismo Citi había puesto en venta las centrales a carbón y petróleo en Chile, que suman una capacidad instalada de 2.300 MW de capacidad instalada.
[Grandes generadoras dan un vuelco y se suman al gremio de las renovables]
Sin embargo, tras más de un año de proceso, no hubo interesados en comprar dichas centrales, por ser poco eficientes y no ser competitivas con las energías renovables que hoy están vendiendo energía al sistema a valores inferiores a US$ 50 por MWh. Y ahí entonces, Engie sacó la artillería pesada y decidió armar un paquete donde, además de vender sus centrales a carbón, sumó el contrato que se ganó en 2014 en el Sistema Interconectado Central (SIC) para inyectar 5.040 GWh por 15 años a un precio de US$ 109,5 por MWh, cuya operación comenzará a regir en 2018.
Negocio redondo para quien lo compre, sobre todo porque abastecer esa oferta tiene un costo de la mitad de ese valor con los precios que se manejan en el sistema. Asimismo, el precio es más del doble que los de las más recientes licitaciones, que no superan los US$ 50, reflejo del momento actual del mercado.
La incorporación de este activo al paquete de venta cambió radicalmente el escenario, apareciendo los interesados. Así lo explicaron fuentes al tanto del proceso, que agregaron que, hasta ahora, serían cinco las empresas interesadas en el paquete, las que estarían ofreciendo entre US$ 2.000 millones y US$ 2.500 millones sólo por el contrato, a lo que sumaría otra cifra menor por las centrales a carbón que a Engie le urge vender. Vender por separado no está dentro de los planes. O es venta atada o no se vende.
El monto a recaudar, además, sería un negocio redondo para Engie que, junto con lograr la meta impuesta a nivel global, quedaría con caja para desarrollar nuevos proyectos. Solo para dimensionar los montos involucrados, hoy Engie vale en la Bolsa de Comercio de Santiago US$ 2.209 millones al cierre del jueves, y su acción ha rentado 26,22% en el año.
De esta forma, la ex E-CL mantendría en el país sus operaciones en centrales a gas, con lo cual abastecerían sus contratos firmados con grandes mineras para suministrarles electricidad. Asimismo, el negocio de la transmisión eléctrica sería uno de los activos que Engie no venderá y seguirá potenciando en el país. La firma, a través de su filial Transmisora Eléctrica del Norte (TEN), está desarrollando la línea de interconexión SingSIC, que ya está en etapa final de montaje.
Interesados
Aunque los nombres de los interesados no han sido oficializados, en el mercado se especula que entre los oferentes estarían Enel Generación Chile y Colbún. Esta última declinó hacer comentarios al respecto.
A ellos se sumaría Gas Natural Fenosa, matriz de CGE, que ha mostrado públicamente su interés por reforzar su presencia en generación, y ha manifestado públicamente su interés en reconvertir plantas a carbón hacia gas.
Otro de los posibles interesados sería Brookfield. La canadiense, controladora de Transelec, está en un proceso de venta de su negocio de transmisión para concentrarse en generación, luego que su matriz se enfocara en ese segmento a nivel internacional. Por último, dicen fuentes, una empresa china también podría hacer una oferta por el paquete puesto en venta por Engie.
octubre 16, 2017 | Industria
(El Mercurio) Energías Renovables no Convencionales ya son convencionales
Si bien las Energías Renovables no Convencionales (ERNC) -como eólica o solar- empezaron su ingreso masivo en 2016, este año fue su consolidación y ya no tienen nada de exótico. Hasta cambiaron de nombre: se les denomina Energías Renovables de Fuente Variable.
Este tipo de generación representa ya el 19% de la energía total del país (4.555 megawatts instalados) y va creciendo. De hecho, la gran mayoría de los 24 oferentes de la última licitación eléctrica -que adjudica 2.200 GWh/año de energía- ofrece este tipo de fuente.
Aumenta la importancia de los clientes libres
Un edificio puede ser un «cliente libre» y negociar directamente su contrato de suministro de electricidad con una generadora. Aunque fue en 2016 cuando se rebajó el límite para convertirse en «cliente libre» -versus el «cliente regulado»- desde 2 mil kilowatt/h (Kw/h) a 500 Kw/h, solo este año ha aumentado exponencialmente este mercado. Los «clientes libres» pactan directamente sus contratos y precios, así como los plazos de suministro.
Las razones, según los expertos, son varias. La primera es que como hay muchas generadoras eléctricas sin contratos, los precios de la electricidad están bajando ante esta mayor oferta de electricidad.
Por ejemplo, Colbún sumó en los últimos 12 meses contratos de suministro con clientes libres por más de 1.600 GWh anuales, totalizando casi medio centenar de nuevos clientes.
«El cambio en las condiciones de precio acelera procesos de renegociación de contratos eléctricos», señala Felipe Givovich, socio de Quiroz & Asociados. «Los clientes libres están renegociando sus condiciones para acercarse a la realidad actual, cabe recordar que algunos de ellos firmaron contratos en torno a los US$ 100/MW en circunstancias de que ahora el precio de mercado está en torno a la mitad de dicho valor», explica. Además de ello, los generadores y distribuidores se están acercando a los clientes regulados que tienen la posibilidad de pasar a ser clientes libres. Y ofrecen condiciones atractivas. «Por ejemplo, contratos de 3 a 5 años con precios en torno a US$ 50 o US$ 60 el MW/h», detalla el socio de Quiroz & Asociados.
Se dejan de construir centrales a carbón
Las grandes compañías eléctricas que operan en Chile, como Engie, Enel y AES Gener, anunciaron que dejarán de construir centrales a carbón en el mundo y también en estas latitudes. Colbún, de la familia Matte, no hará la segunda unidad de Santa María, su última central carbonera.
Hay distintas razones para esto. Una de ellas es comercial: los precios de las energías de fuente variable (conocidas como ERNC), así como de los ciclos combinados (gas/agua) y algunas hídricas, son más bajos que las carboneras. Otra razón es que en la Unión Europa hay desincentivos para utilizar este hidrocarburo. En Chile, el bajo crecimiento de la demanda hace innecesario que por los próximos años se sume al sistema energía de base. Y como muchas carboneras en Chile readecuaron su tecnología para cumplir la norma de emisiones en los últimos años, no hay peligro de que estas plantas enfrenten una obsolescencia tecnológica en las próximas décadas.
Surge un nuevo concepto: «pobreza eléctrica»
En Chile, el 98% de la población tiene electricidad. Pero el país aún está lejos de la intensidad de uso que tiene la OCDE. Según cifras del Banco Mundial, el consumo por habitante de electricidad en el país es de 3.912 kilowatt por hora (kW/h), un tercio del consumo por persona de Estados Unidos y casi cuatro veces más bajo que Finlandia. Los países de la Unión Europea, por ejemplo, consumen por habitante 5.909 kW/h.
Felipe Givovich explica que una barrera para el mayor consumo era hasta ahora el alto precio de la electricidad, pero si la tarifa baja, también puede masificarse, en sintonía con políticas como menor emisión en calefacción. Según las distintas compañías eléctricas, hay un gran espacio para intensificar el uso de la electricidad, en especial en la calefacción y la electromovilidad.
De ahí que Enel Distribución apueste por buses eléctricos para el Transantiago, aumente su red de electrolineras (puntos de carga para autos eléctricos), que ya suman 16, con 15 de ellas en Santiago y una en Viña del Mar, e incluso fomente internamente, mediante ayudas, que sus empleados compren autos eléctricos.
Llegó el agua caliente solar
Hoy, el sol se usa para abastecer de agua caliente para la ducha o para lavar los platos. El Ministerio de Energía detalla que hay tres mecanismos para fomentar esto. Uno es para ingresos bajos y medios mediante un beneficio tributario para las empresas constructoras y ha permitido instalar equipos termosolares en 57.011 viviendas. Otro se aplica a los inmuebles de las personas afectadas por los desastres ocurridos entre 2014 y 2015 -terremoto en el Norte Grande, incendio de Valparaíso y aluvión en Antofagasta y Atacama-, que ha posibilitado equipar a 5.613 viviendas. Y hay otro subsidio para las viviendas sociales existentes, que ha beneficiado a 28.183 hogares.
Andrés Crisosto, de Abastible, dice que estos equipos pueden generar ahorros de hasta el 70% del gasto en agua caliente de cada vivienda. Esta empresa ha instalado equipos en 5.500 hogares desde Arica a Puerto Montt.
Escasez de hidroeléctricas de embalse
La campaña de «Patagonia sin represas», contra HidroAysén, parece haberse hecho realidad y extendido para todo el país.
Hoy existen dos proyectos hídricos importantes, pero estos no tienen represas: Los Cóndores (Enel Generación) y Alto Maipo (AES Gener). El primero ha tenido dificultades con sus túneles y el segundo, con los bancos financistas y el contratista.
Para el futuro inmediato, Colbún tiene una iniciativa hidroeléctrica, el conjunto Guaiquivilo-Melado (más de 300 MW), en el Maule. Y hay dos que fueron recientemente aprobadas en el Comité de Ministros del Medio Ambiente, la central de pasada Nido de Agua (Pacific Hydro, de 125 MW) y Digua (casi 20 MW), que utiliza un embalse del mismo nombre que ya existe en esa zona de Parral.
El socio de Electroconsultores Francisco Aguirre explica que esta escasez de inversores en energía con agua se debe a que la baja demanda no posibilita grandes desarrollos.
Despegue de la energía solar domiciliaria
Aunque la posibilidad de instalar algún generador energético en la casa -principalmente paneles solares- existe desde que la ley lo permitió en octubre de 2014, este año marcó el despegue de este negocio. Según cifras del Ministerio de Energía, en octubre de 2016 había menos de 500 instalaciones en las residencias y este año ya van 1.515, casi la mitad de ellas (627) en la Región de Atacama.
Según señala el ministro de Energía, Andrés Rebolledo, «la generación distribuida es la próxima ola tecnológica a nivel mundial. Las proyecciones que tenemos apuntan a que en 2030 podría haber unas 50 mil conexiones de este tipo, y hacia el 2050, llegar a 150 mil, lo que muestra que tenemos un gran espacio de crecimiento».
Aunque hay muchas empresas pequeñas que proveen de paneles solares, las eléctricas grandes entraron de lleno al sector. La europea Engie creó la filial Sunplicity, que lleva 50 casas con paneles y cinco empresas.
Rubén Escalona, gerente general de Sunplicity, detalla que ellos operan bajo la modalidad de leasing, de manera que el usuario no pague la inversión de instalar los equipos. Los paneles entregan la energía instantáneamente, conforme la producen, y lo que no se consume se inyecta a la red. La cuenta de luz de final de mes refleja el descuento de estas ventas al sistema eléctrico y del uso de la instalación. Normalmente, los paneles son capaces de abastecer el 80% del consumo de un hogar. «Si bien en Antofagasta o Atacama hay más radiación que en Santiago, en la capital hay mucha. Incluso hay generación solar en días nublados o con lluvia», explica.
octubre 13, 2017 | Industria
(Radio Universidad de Chile) Veinticuatro empresas generadoras, nacionales y extranjeras, presentaron recientemente sus propuestas económicas y administrativas para participar en el proceso de Licitación que abastecerá las necesidades de los clientes regulados de los Sistemas Interconectados Central y Norte Grande (SIC y SING), a partir de 2024, por 20 años.
Para el secretario ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía, Andrés Romero, en esta especie de subasta, se podrían llegar a tener diez veces la cantidad de energía que se está ofertando respecto de lo que se está demandando. Romero, destacó que se esperan precios muy competitivos, lo que repercutirá finalmente en un menor costo al consumidor.
“Contentos de que el mercado eléctrico siga siendo dinámico, hemos podido salir del fango en el que estaba hace cuatro años atrás, donde no se presentaban ofertas, donde las ofertas eran muy caras, hoy día lo que tenemos es un mercado sano, dinámico, que aprovechará las energías renovables, así que buenas noticias para el país”, reafirmó.
Para el académico de la Facultad de Ciencias Físicas y Matemáticas de la Universidad de Chile, Roberto Román, el proceso económico bajará hasta más de la mitad los costos en el consumo, por lo que aseveró, “se terminará con la estafa eléctrica al que hemos sido sometidos los chilenos”.
“Se está licitando entre un U$40 y U$60 megawatts la hora (MW/h), que es menos de la mitad de lo que era hace tres o cuatro años atrás, y está bien que así sea porque antes nos estaban estafando, empresas hidroeléctricas que se habían construido con dinero público, en la época que Endesa era nacional, de instalaciones que estaban súper, archi amortizadas, se estaba vendiendo el megawatts hora a U$110 0 U$120, lo que era un robo”, argumentó.
Roberto Román valoró que en esta nueva licitación de suministro energético, aumenten las propuestas por parte de empresas productoras de energías renovables y sigan bajando las convencionales, como las hidroeléctricas, precisó, debido principalmente a la constante baja en el precio de producción.
Llama la atención el hecho de que dos de las cuatro generadoras más grandes del país, como son Aes Gener y Engie Energía Chile, no presentaron propuestas en la licitación. Desde la filial local de la estadounidense Aes Gener, que mantiene un default técnico por el proyecto Alto Maipo, indicaron que debido a los bajos precios de la electricidad, el alto precio de los proyectos y la cantidad de agresivas ofertas por parte de otras firmas que “ponen en riesgo la sustentabilidad del mercado”, no presentaron ninguna propuesta.
Para Gary González, economista asociado a la fundación medioambiental Terram, la licitación podría dejar obsoletas a partir del 2024 a las empresas generadoras que funcionan a base de carbón.
“Las energías renovables están entrando, pero qué pasa con las otras, tenemos varias que están obsoletas en su vida útil, pero siguen funcionando, entonces esto sirve como una especie de gallito, lo que se espera es una limpieza de la matriz energética, así también tener claro lo que se exportará, energía adicional que no se está usando, entonces al final es una por otra o la renovable llega a sumar a la otra, mientras no haya nada que pueda sacar de circulación a estas empresas termoeléctricas a carbón, lo claro es que en la práctica esto aún no ocurre”, subrayó.
Cabe destacar que el consumo energético total en el país lo lideran las empresas mineras, posteriormente el comercio, grandes proyectos de edificios y centros comerciales, la industria y al final el consumo doméstico.
Entre los participantes se encuentran: Colbún S.A, Parque Eólico Cabo Leones I S.A, Enel Generación Chile S.A, Rakun SPA, Besalco Energía Renovable S.A, entre otras. Desde la comisión nacional de energía precisaron que el detalle de las ofertas se conocerá el próximo 19 de octubre, mientras que las adjudicaciones se realizarán el viernes 3 de noviembre.
Licitación de suministro eléctrico: hoy se presentan las ofertas
octubre 12, 2017 | Industria
(El Mercurio) Interés generó la nueva licitación de suministro para abastecer a las distribuidoras eléctricas. Ayer se recibieron 24 ofertas y se espera que estas superen en hasta 10 veces la cantidad de energía a contratar.
No obstante, si se le compara con el proceso del año pasado, las ofertas representaron menos de un tercio de las propuestas de dicho concurso. Estas últimas totalizaron 84. Aunque, en esa oportunidad, el volumen subastado fue mucho mayor.
Esta licitación contratará 2.200 GWh/año de energía a generadores y apunta a satisfacer las necesidades de electricidad de los clientes regulados del Sistema Eléctrico Nacional por 20 años, a partir de 2024.
El secretario ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía (CNE), Andrés Romero, comentó que la recepción de propuestas demuestra que «tenemos un mercado en competencia, dinámico, sano, en donde, probablemente, tengamos precios muy competitivos para esta licitación».
Aunque la autoridad declinó aventurarse a apostar por un precio esperado para este nuevo concurso, al interior del Gobierno existe optimismo, tanto así que apuestan que pueda ser incluso menor que en 2016, cuando promedió US$ 47,5 por MWh.
«Dado el nivel de oferta en esta licitación, vamos a tener mucha más cantidad de energía ofertada que en la anterior, en relación con la demanda. Probablemente, vamos a tener más de 10 veces la cantidad ofertada respecto de lo demandado. En el anterior proceso fueron siete veces», apuntó Romero.
Colbún y Enel Generación aparecieron entre las grandes compañías. También se presentaron variados proyectos solares, eólicos y centrales hidráulicas de pasada. Asimismo, participaron centrales a gas, como el proyecto Los Rulos, quienes ofertaron a través de Cerro El Plomo.
Visión del mercado
Expertos de la industria señalan que sí es posible que los precios sean más bajos, aunque marginalmente. La gerenta de Energética, María Isabel González, comenta que «es posible que pueda ser más bajo que el promedio de la licitación anterior, pero no tanto más bajo».
Opina que esto dependerá de cuán dispuestas estarán las empresas con activos construidos, pero sin contratos, a castigar sus márgenes. Si ello ocurre, sostiene, se podría llegar a un precio promedio algo menor.
Desde Electroconsultores, Francisco Aguirre opina que «si hay algún desesperado que quiera tomar el último carro del tren, por llamarlo de alguna manera, puede ofrecer una cifra modesta».
octubre 4, 2017 | Industria
(Pulso) Dos reuniones sostuvieron el presidente de Enel Herman Chadwick, y el fiscal de la compañía Domingo Valdés, con los reguladores de Valores y Seguros y de Pensiones. La intención de los ejecutivos fue explicar el nuevo plan de reestructuración de la compañía, conocido como Plan Elqui.
De todos modos, el superintendente de Valores y Seguros, Carlos Pavez, precisó que en la cita los ejecutivos le plantearon los distintos escenarios que manejan. “Ellos nos han pedido una reunión para contarnos en qué están, cuáles son los distintos escenarios que están viendo, en términos muy generales porque son decisiones que están siendo sometidas a los órganos de la administración de la misma compañía involucrada”, comentó al término de su participación en la inauguración en el World Investor Week realizado en la Bolsa de Comercio.
En esa misma línea, el regulador precisó que se encuentran “a la espera de que nos llegue la información oficial sobre cuáles van a ser los contenidos específicos de esas operaciones para evaluarla a la luz de las disposiciones”.
En cuanto a la postura de la SVS frente a la operación, Pavez indicó que se encuentran realizando un seguimiento de la información. “Verificamos, sobre todo este tipo de operaciones relevantes, a la luz de una serie de disposiciones, hemos visto, por ejemplo, a la luz de las disposiciones del título 16 de la ley de sociedades anónimas (operación entre partes relacionadas), entre otras materias que uno revisa de la normativa sobre fusiones y adquisiciones”.
Plan Elqui
A fines de agosto, la firma de capitales italianos sorprendió al mercado anunciando una nueva reestructuración.
Esta vez, se trataba de una fusión por adquisición de los activos de Enel Green Power por parte de Enel Chile; lo que está condicionado a una OPA que lanzará Enel Chile para adquirir hasta el 100% de las acciones emitidas por Enel Generación y que sean de propiedad de los accionistas minoritarios de ésta última.
Se estima que dicha empresa tiene una capacidad instalada de 1.196 MW (564 MW eólicos, 492 MW fotovoltaicos, 92 MW hidroeléctricos y 48 MW geotérmicos), con PPAs a precios atractivos cercanos a los US$100MWh y una serie de proyectos a desarrollar.
La capacidad de la compañía es clave. Aún faltan los informes de valorización y que se establezcan los costos de la transacción para todas las partes, factor clave para conocer la posición de los minoritarios.
