La generadora eléctrica Fenix Power, operada por Colbún, finalizó con éxito el cierre de su primera emisión de bonos en el mercado internacional por US$340 millones con el propósito de refinanciar su deuda a largo plazo cuyo vencimiento corresponde a febrero de 2020.
La emisión tuvo una calificación de riesgo Grado de Inversión por las tres principales agencias internacionales: Moody´s (Baa3), S&P (BBB-) y Fitch (BBB-). Asimismo, los bancos Citibank, Scotiabank, SMBC (Sumitomo Mitsui Banking Corporation) fueron los estructuradores de la emisión.
La estrategia de marketing incluyó reuniones con inversionistas locales e internacionales a través de un roadshow en el cual participaron dos equipos integrados por la plana gerencial de Fenix, Colbún y accionistas. Durante el roadshow se visitó las ciudades de Lima, Santiago, Londres, Los Ángeles, Nueva York y Boston.
Operación
La operación tuvo una tasa de 4,317%, en un plazo de 10 años y formato amortizable, quedando aproximadamente un 44% de pago final (balloon). Se recibió demanda por un total de más de US$ 1.450 millones de alrededor de 80 inversionistas institucionales de Perú, Chile, EE.UU., Europa y Asia, representando una sobresuscripción de 4,3 veces.
Respecto a la situación de las emisiones llevadas a cabo por empresas del sector, Juan Miguel Cayo, gerente general de Fenix, sostiene: “Las colocaciones exitosas de compañías generadoras peruanas son el reflejo de los fundamentos macroeconómicos sólidos del país, así como del dinamismo y crecimiento sostenido del sector eléctrico a nivel residencial e industrial”.
Por su parte, Thomas Keller, gerente general de Colbún manifestó su satisfacción por la emisión, indicando que esto reafirma no sólo el compromiso de Colbún y sus socios con el crecimiento de Fenix en el Perú, sino también la presencia de Colbún como un referente de inversión internacional.
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