mayo 24, 2018 | Industria
(La Tercera-Pulso) Moody’s Investors Service elevó la calificación de riesgo de la deuda senior de Enel Generacion Chile a a Baa1 desde Baa2, y le asignó una perspectiva estable.
La actualización reconoce el mantenimiento de sólidas métricas crediticias y una menor incertidumbre sobre la estructura de capital a largo plazo de la compañía tras la importante reestructuración de las operaciones latinoamericanas del Grupo Enel en 2016, seguida de la absorción de las operaciones chilenas de Enel Green Power Latin America por la empresa matriz de Enel Generación Chile, en abril de 2018, dijo la clasificadora.
Asimismo indicó que la perspectiva estable refleja la expectativa de que Enel Generación Chile continuará ejecutando con éxito su política comercial y mantendrá una política financiera equilibrada, con un índice de pago de dividendos que no superará el 70%.
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abril 25, 2018 | Industria
(El Mercurio) Enel Generación, ex Endesa, incorporó ayer dos nuevos directores a su mesa, ingresando Hernán Cheyre y Antonio Scala, en reemplazo de Enrique Cibié y Umberto Magrini. Esto, en el marco de su junta ordinaria de accionistas.
De esta manera, además de Cheyre y Scala, el directorio de la generadora quedó conformado por los señores Guiseppe Conti, Fabrizio Barderi, Luca Noviello, Francesco Giorgianni, Mauro Di Carlo, Julio Pellegrini y Jorge Atton.
Posteriormente, en asamblea extraordinaria se aprobó la reducción del número de integrantes del directorio de nueve a cinco, cambio que entrará en vigencia en 2019. También se derogó el Comité de Directores de tres miembros. La administradora de fondos de inversión Moneda Asset Management votó contra los cambios.
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marzo 21, 2018 | Industria
(Pulso-La Tercera) Un importante efecto colateral podría sufrir la acción le Enel Generación si es que resulta exitosa la Oferta Pública de Acciones (OPA) que lanzó Enel Chile por ella.Fuentes del mercado indican que, de concretarse la operación, lo más probable es que MSCI excluya al papel de sus indicadores a nivel local y regional, ya que uno de los factores que consideran para ponderar un papel, como la liquidez, tendría una fuerte caída.
Esta modificación en los índices se haría en el próximo rebalanceo. Por su parte, el efecto contrario se daría para la acción de Enel Chile, que tras la operación aumentaría su ponderación en los índices de MSCI, debido al cambio en su capitalización bursátil.
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La OPA -que finaliza mañana- se declarará exitosa con el 75% de las acciones. El precio ofrecido por papel es de $ 590 por lo que Enel Chile tendrá que desembolsar unos US$ 3.265 millones, esto para adquirir el 40% de la propiedad de la generadora que no está en su poder.
La operación contempla que los accionistas que decidan vender destinen el 40% de los montos que reciban para suscribir acciones de Enel Chile, considerando para ello la entrega de 2,87807 acciones por cada acción.
Los restantes $ 354 serán pagados a los accionistas de Enel Generación.
febrero 23, 2018 | Industria
(La Tercera) Como parte del proceso de la Oferta Pública de Acciones que lanzó Enel Chile por Enel Generación, los directores de ésta última dieron a conocer a los accionistas su opinión sobre la operación y su recomendación respecto a la conveniencia de ella. Todos tuvieron una visión positiva.
“La oferta constituye una buena oportunidad para los accionistas de Enel Generación para vender sus acciones y obtener beneficios, tanto actualmente como en el futuro”, comentó el director independiente, Jorge Atton.
Otro de los puntos que Atton considera como favorable es que los accionistas de Enel Generación podrán obtener beneficios, ya que la operación permitirá que se genere una mayor diversificación al integrarse en una misma sociedad el negocio de la generación con el de la distribución eléctrica.
El punto es tomado por Enrique Cibié, otro de los independientes del directorio, quien asegura que los que acepten la OPA podrán ser parte de una sociedad que se beneficiará del crecimiento que tendrán en el futuro las Energías Renovables No Convencionales (ERNC), pero con la estabilidad y seguridad de que el negocio de la sociedad está también en la energía térmica e hidráulica.
Además, indica que en las últimas licitaciones las tecnologías ERNC han demostrado ser más competitivas que las convencionales.
“Sin embargo, en este último tiempo la regulación ha dado énfasis a la necesidad de estabilidad del sistema, seguridad de suministro y capacidad de almacenamiento para balance energético y de potencia, materias en donde las energías convencionales aún superan a las ERNC. La combinación de tecnologías complementarias crearía una compañía más robusta, tanto operacional como comercialmente”, añade Cibié.
Por su parte el tercer director independiente, Julio Pellegrini, toca el punto que al alinearse los intereses de Enel Chile y Enel Generación en un solo vehículo de inversión se reducirían potenciales conflictos y se aumentaría la transparencia frente al mercado.
“Por su parte, los minoritarios de Enel Chile y Enel Generación también se verían consolidados en un solo vehículo, lo que lograría disminuir eventuales conflictos de portafolio y ciertos costos en decisiones corporativas”, dice.
La acogida de los directores independientes de Enel Generación marca un cambio importante en las relaciones dentro de la compañía, pues fue este bloque el más crítico de Carter II, la operación que derivó en la separación de los activos de Chile y Latinoamérica del grupo Enel.
Buen premio por OPA
En tanto, los directores ligados al controlador también mostraron su opinión favorable a la OPA que se lanzó el 16 de febrero y que tendrá como fecha final el 22 de marzo.
Uno de ellos, Francesco Giorgianni, destacó el premio que se tiene al participar de la operación, considerando que el precio de la oferta es de $ 590. “Esto representa un premio con respecto al precio de mercado, ya que es superior al precio de la cotización bursátil de la acción de la sociedad a esta fecha”, comentó.
Por su parte, el director Mauro Di Carlo, argumentó que de no ir a la OPA, las acciones circulantes en el mercado disminuirán, por lo que bajará la liquidez del papel.
Con esto, Di Carlo agregó que se generaría un bajo volumen s de transacciones diarias y que el precio de mercado no reflejaría correctamente el valor al cual se hacen las transacciones minoritarias.
febrero 9, 2018 | Industria
(Pulso) Enel Chile inició el periodo preferente para la adquisición de acciones provenientes del aumento de capital del propio holding chileno para hacerse de las acciones de Enel Generación. Al mismo tiempo, anunció que comenzaría el proceso de Oferta Pública de Acciones (OPA) de la generadora.
El aumento de capital busca financiar el incremento de participación de Enel Chile en Enel Generación. Las acciones que queden disponibles al término de dicho período serán entregadas a los accionistas de Enel Generación a cambio de sus acciones en la OPA.
Todo lo anterior forma parte del llamado Plan Elqui, que busca la fusión de Enel Green Power, previa adquisición de acciones de la ex Endesa.
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