marzo 20, 2018 | Industria
(Diario Financiero) Si bien las utilidades de Empresas Copec superaron los US$ 639 millones, estas fueron menores a las que esperaba el mercado, producto de un débil cuarto trimestre en el que el conglomerado sólo consiguió
US$ 106 millones, según explicaron, por “un menor resultado no operacional, en un trimestre marcado por efectos no recurrentes”.
Durante la entrega de resultados, los ejecutivos de la empresa dieron a conocer que el desempeño se vio en parte compensado con la rebaja de los impuestos en países donde operan, tales como Estados Unidos y Argentina, y principalmente por el desempeño de Arauco y Copec.
A pesar de esta situación, en conferencia con analistas los representantes de la compañía no descartaron seguir con su estrategia de nuevas adquisiciones en la región, principalmente a través de su filial forestal, Arauco, que ya estuvo activa en 2017, cuando se hizo con los activos de Masisa en México y Brasil.
“Estamos abiertos a nuevas adquisiciones u operaciones en fusiones y adquisiciones para analizar nuestra posición y, por supuesto, si decidimos ir con Mapa (proyecto en la Biobío), eso elevará un poco nuestra ventaja”, explicó Rodrigo Huidobro, CFO de la empresa.
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Respecto a Mapa, proyecto que requiere de una inversión de US$ 2.300 millones, explicaron que será presentado al directorio de la compañía entre los meses de junio y julio.
Para este año, las expectativas del mercado de la madera son positivos, por la recuperación de mercados como el brasileño, el chileno y el argentino ante un mayor nivel de demanda. “Tenemos un optimismo moderado para las divisiones de madera en términos del comportamiento de sus principales mercados en todo el mundo”, aseguraron.
Sumado a esto, agregan que no existen nuevos proyectos que sumen mayor producción a los ya anunciados, por lo que la relación oferta-demanda se mantendría “bastante ajustada”.
En cuanto a los combustibles, el mayor aporte de la división se produjo por el alza en niveles de ventas en Chile, tanto en el canal industrial como en las estaciones de servicio.
Respecto a la reciente concreción de la compra del negocio de ExxonMobil en Colombia, Perú y Ecuador por unos US$ 714 millones, dijeron que se trata de una compra con fundamentos muy sólidos y que tendrá importantes efectos.
“Básicamente, multiplicaremos por cuatro veces el volumen vendido en lubricantes, y en este momento estimamos inicialmente un Ebitda incremental de unos US$ 17 millones para la operación”, explicó Huidobro.
enero 11, 2018 | Industria
Con el propósito de permitir un mayor participación, el Coordinador Eléctrico Nacional extendió hasta el 31 de enero próximo el plazo de adquisición de las bases de la licitación de la obras de ampliación zonal
Las licitaciones en los Sistemas Zonales, tanto Obras Nuevas como Ampliaciones, comenzó su proceso en noviembre de 2017 con el llamado a licitación pública internacional realizado por el Coordinador Eléctrico Nacional.
Junto con la adquisición de bases, el proceso contempla diferentes etapas de consultas y visitas a terreno, detalla la nota publicada por el Coordinador.
El cierre de recepción de propuestas, según el calendario de actividades, se realizará entre el 24 y el 26 de abril de 2018, mientras que la adjudicación se realizará en julio de 2018.
Revisa en este link los detalles del proceso.
enero 3, 2018 | Industria
(Diario Financiero) El 2017 dejó la vara alta en materia de fusiones y adquisiciones. Esto, porque según el recuento que lleva Landmark, en 12 meses se concretaron 109 operaciones, lo que es un alza de 10% frente a los 99 del año anterior.
Pero además esta cifra casi duplica lo registrado en 2014, cuando se concretaron 57.
Medido en valor, se contabilizaron operaciones por cerca de US$ 3.000 millones, cifra menor al registro de 2016, pero hay que considerar que la amplia mayoría de las transacciones no revelan sus montos (73 del total).
Además, en el listado no están contabilizadas operaciones que no alcanzaron a concretarse, como la compra de Banmédica que realizó el grupo norteamericano UnitedHealth Group, que está en pleno proceso de OPA, la que de resultar exitosa verá sellado el ingreso al grupo de salud.
El sector energético fue el más activo, con 13 transacciones, tendencia que se mantiene del año anterior, en el que se cerraron 11 transacciones, pero que representa un aumento significativo respecto de 2015, con solo dos operaciones.
El auge de las energías renovables y el desarrollo de las licitaciones de contratos de suministro de electricidad a clientes regulados, han dado atractivo al sector, con numerosas transacciones de parques solares, eólicos y centrales hidroeléctricas.
Minería se posicionó en el segundo lugar en importancia con nueve transacciones, lo que es un alza frente a las cinco de 2016 y seis de 2015. En este caso, el año estuvo marcado por la reformulación de algunas iniciativas para garantizar su desarrollo futuro. El hecho más emblemático fue el acuerdo entre las canadienses Goldcorp y Barrick Gold, para hacer de Cerro Casale y otros proyectos cercanos de una nueva iniciativa, la que aún está en fase de formulación.
Una diferencia respecto de años anteriores, es que las transacciones se concentraban en cinco o seis sectores, pero en esta oportunidad hubo una mayor homogeneidad, con lo que nueve sectores tienen sobre ocho transacciones.
Operaciones del año
De las 36 operaciones que informaron montos comprometidos, el cierre de la compra de la red de servicio de Petrobras por parte del fondo Southern Cross fue la que más recursos involucró, con US$ 470 millones.
También destaca la venta que hizo la española Acciona de la Ruta 160, que une con 90 kilómetros Arauco y Concepción, la que se cerró en unos US$ 220 millones.
Hacia mediados del año, fue muy relevante en el negocio del cemento y hormigón la compra que hizo el grupo Hurtado Vicuña de Polpaico, algo que sumado a su presencia en ese rubro, con Cementos Bicentenario (BSA), la convierte en la principal compañía del sector en el país. Fueron US$ 125 millones los que se pagaron en una OPA.
A nivel de grupos empresariales, Bethia -ligado a Carlos Heller Solari- estuvo activo. A través de Mega compró las tres radios de la familia Bezanilla, y vendió el 85% de su brazo vitivinícola (Indómita, Santa Alicia y Dos Andes) a los chinos Yantai Changyu Pioneer.
octubre 3, 2017 | Mundo
(AméricaEconomía) La italiana Enel SpA busca oportunidades para expandirse en el sector energético de Brasil a través de adquisiciones tras ganar una licencia la semana pasada para operar una importante represa hidroeléctrica, dijo en una entrevista el jefe de las operaciones locales de la firma.
Carlo Zorzoli, el principal ejecutivo en Brasil de Enel, aseguró que la compañía analiza si presentar una oferta por algunas empresas regionales de distribución de la estatal Centrais Elétricas Brasileiras SA, así como de Light SA.
Enel también consideraba presentar ofertas por licencias de nuevos proyectos de energía eólica y solar en Brasil este año, afirmó Zorzoli, sin entregar más detalles.
agosto 29, 2017 | Industria
(Pulso) Por ahora, los accionistas de Enel Generación han actuado de manera unánime. El plan de adquisición de Enel Green Power Chile (EGP) y la posterior incorporación de la totalidad de la sociedad a Enel Chile es visto como una operación que los entusiasma.
La eléctrica de capitales italianos anunció el viernes que concretará un deseo que los minoritarios manejaban hace tiempo, sumar a la unidad de Energía Renovable No Convencional (ERNC) a su cartera de activos. La matriz europea accedió a aquello y según han comentado fuentes conocedoras, uno de los motivos que llevó a la matriz a dar su visto bueno es el mecanismo que se usará para compensarlos como accionistas del 100% de EGP. Porque la OPA que lanzarán para incorporar a Enel Generación -y así a EGP- incluirá como moneda de cambio acciones de Enel Chile y dinero. El precio exacto es justamente la mayor preocupación de los inversionistas minoritarios de Enel Generación, los que en conjunto manejan el 40% de la compañía.
Entusiasmar a al menos un tercio de este grupo será clave, ya que una de las condiciones del éxito de la operación es que Enel Chile suba del actual 59,98% que posee en la unidad de generación a 75%. Las AFP manejan actualmente el 15,88% de Enel Generación, mientras que otros inversionistas institucionales -fondos de inversión, mutuos y compañías de seguros- suman otro 10% aproximadamente. Según han comentado fuentes conocedores, en un principio la operación es atractiva. Todo dependerá del precio que se fije por EGP. Al ser una sociedad limitada, las cifras de la operación no son públicas. No obstante, la matriz Enel detalló en su última memoria que EGP cuenta con un capital social por US$842 millones. La empresa participa en nueve sociedades de la industria de ERNC, entre los que se encuentra el parque eólico Talinay Oriente y Enel Green Power del Sur, el ex Parque Eólico Renaico que pertenecía a Endesa.
Además de los inversionistas institucionales, cerca de otro 10% de Enel Generación se encuentra en manos de inversionistas naturales. Entre ellos, destacan dos nombres del espectro de altos patrimonios: el empresario Andrónico Luksic y Costa Verde, el holding de inversión de la familia Cueto. Cada uno maneja menos del 1% de la compañía, según constata la SVS.
El mercado apuesta a que la incorporación de EGP aumentará bastante el valor de Enel Generación y estiman que los términos de intercambio para la OPA considerarán un precio más elevado que los $489 que registraban los títulos al cierre del viernes. De hecho, ayer los títulos de la compañía saltaron 8,9%, su mayor avance en nueve años, con lo que cerraron en $532 cada uno, su nivel más alto desde mayo de este año.
Con estos movimientos, Enel Generación aumentó su valor de mercado en US$551 millones en tan sólo una jornada, con lo que su capitalización bursátil alcanzó los US$6.721 millones.
[Enel Generación inicia análisis sobre propuesta para fusionar Enel Chile con EGP]
