noviembre 21, 2014 | Industria
(Diario Financiero) Esto, sólo considerando aquellas cuyo monto es conocido, dejando de esta forma fuera de la lista quince transacciones.
Además, y reafirmando aún más esta tendencia, existen otras 21 operaciones anunciadas. De ese total, quince han revelado los montos, que suman US$ 9.069 millones.
Y a pesar de que siempre se ha dicho que el mercado local es pequeño, los inversionistas -corredoras de bolsa, bancos de inversión, private equite, family offices y boutiques financieras- apuestan a que esta ola de fusiones y adquisiciones no parará.
Eléctricas aún más prendidas
Una de las industrias que se vería más afectada por los cambios regulatorios es la eléctrica, según ejecutivos de la plaza. Y a pesar que en el último tiempo ha habido operaciones de M&A (Gas Atacama, Guacolda, activos de generación de CGE, activos distribución CGE), podría ser más activo en los próximos años, afirma Martin Cantante, analista de GBM, agregando que el foco podría estar en proyectos o empresas de ERNC, debido a las las nuevas exigencias para las generadoras. «Éste debería ser un sector con bastante actividad pero de menor escala», dice Cantante, ya que «hay más de 20.000 MW en proyectos con aprobación ambiental pero sólo unos 1.500 MW están en construcción; además, está el impulso del gobierno a la instalación de energías renovableque lo hacen aún más atractivo».
También están las grandes generadoras que tienen una buena posición para salir de compras, como por ejemplo Colbún, a la que se suma Enersis, que aún tiene caja del aumento de capital de 2012 para nuevas adquisiciones.
Por otro lado, E-CL, la mayor generadora del SING, venderá un parte importante de su línea de transmisión que interconecta el SIC y SING, tal cual lo ha dicho Juan Clavería, CEO de GDF Suez en Chile, matriz de E-CL.
noviembre 20, 2014 | Industria
(Pulso) Representantes de la hispana arribarán al país, y por lo pronto, ya han solicitado reuniones con la Presidenta Bachelet y el ministro de Energía, Máximo Pacheco, según versiones extraoficiales.
De esta manera, hoy se reunirán las mesas directivas de las distintas empresas ligadas al grupo CGE, ocasión en que los representantes de las ex familias controladoras del holding (Marín, Hornauer y Pérez Cruz) saldrían de los directorios.
[Producción con gas llega a mínimos y se reabre debate sobre ampliación de terminales de GNL]
Los directivos serían reemplazados por directores españoles. Así es como Rafael Villaseca, actualmente consejero delegado de Gas Natural Fenosa, quedará como presidente de CGE.
A ese mismo cargo en Gasco llegaría Carlos Álvarez, director financiero de la firma, y en Metrogas aterrizaría Antoni Basolas, director de estrategia y desarrollo de la compañía.
Según ha trascendido, Eduardo Morandé, Ricardo Cruzat y Víctor Turpaud, gerentes generales de CGE, Gasco y Metrogas, respectivamente, permanecerían en sus puestos.
La operación
Gas Natural Fenosa ha ratificado su interés en operar todas las líneas de negocio de CGE, además de asegurar que su plan es crecer en el área eléctrica y en el gas.
“La adquisición de CGE aumenta la exposición de GNF a mercados emergentes y ofrece una posición ventajosa a la compañía para explotar atractivas posibilidades de crecimiento orgánico en la región”, ha señalado la empresa a la Comisión de Valores Española.
[GNF alista arribo a Chile con nuevos presidentes en CGE, Metrogas y Gasco]
GNF explicó que “para los próximos 12 meses a la fecha de cierre, el oferente no contempla: fusionar, reorganizar o liquidar CGE o sus filiales distintos de la continuación de los procesos de fusión en curso entre alguna de las filiales; vender o transferir una parte relevante de los activos de CGE o sus filiales; ni un cambio en el modelo de negocios de CGE o sus filiales”.
Otra de las claves para GNF es crecer en generación eléctrica, teniendo en cuenta que este es uno de los objetivos declarados de la compañía en los últimos meses para su plan estratégico en Asia y en América Latina. En la conferencia telefónica de ayer con inversionistas se ratificó este interés.
Por ahora no existe un detalle de qué tecnología privilegiará la compañía para crecer en generación.
No obstante, la participación en gas natural le da un plus para ir por ese tipo de generación. Para ello, GNF posee ya los contratos para adquirir gas desde Sabine Pass, terminal ubicado en EEUU y que será el primero en exportar shale gas. Como era de esperarse, los títulos de CGE lideraron ayer las ganancias en la Bolsa de Santiago, avanzando 29,73% y cerrando en $4.633 cada uno.
noviembre 14, 2014 | Industria
La Oferta Pública de Adquisición de acciones formulada por Gas Natural Fenosa Chile sobre CGE concluyó exitosamente luego que 402.122.728 acciones, representativas del 96,50% del capital social de la chilena, aceptaran la oferta, convirtiéndose en su nuevo accionista mayoritario.
Tras el cierre de la oferta, cuyo plazo de aceptación finalizó el pasado 11 de noviembre, la compañía energética presidida por Salvador Gabarró, tendrá el 96,50% del capital social.
Tras conocerse el resultado de la oferta, y de acuerdo con la legislación chilena vigente sobre Ofertas Públicas de Adquisición de valores, la compañía abonará $4.700 por cada una de las acciones, lo que supone un desembolso por la operación de aproximadamente US$3.060 millones.
El tamaño total de la operación, incluyendo la deuda consolidada de CGE y la participación minoritaria de sus filiales, es de aproximadamente US$7.200 millones.
noviembre 13, 2014 | Industria
Con la graduación de 17 alumnos, entre ellos la editora de la Revista ELECTRICIDAD, culminó la primera versión del Diplomado en Regulación y Mercado Eléctrico, organizado por la Fundación Empresas Eléctricas de este gremio, cuyo objetivo fue ofrecer una formación multidisciplinaria enfocada en la adquisición de conocimientos y competencias, a nivel de post grado, en los diversos fenómenos, jurídicos, económicos, técnicos y políticos relacionados con la regulación del mercado eléctrico.
El Diplomado estuvo dirigido, en esta primera versión, solo para profesionales de las comunicaciones tanto de medios, empresas e instituciones del sector. Su equipo académico estuvo integrado por: Vivianne Blanlot, Francisco Aguirre, Cristina Bitar, Juan Carlos Araneda, Patricio Leyton, María Paz Epelman, Pedro Miquel, Carlos Silva, Jorge Lagos, Ricardo Eberle y Rodrigo Castillo.
Revisa acá más imágenes de la ceremonia.
noviembre 11, 2014 | Industria
(El Mercurio) En este proceso, más del 90% de los accionistas habrían aceptado la oferta. En esta empresa el 54,19% de los papeles son de propiedad de las familias Marín, Hornauer y Pérez Cruz, quienes suscribieron un contrato de promesa de compraventa el 11 de octubre con la multinacional de origen catalán.
[Revisa la nueva conformación del Directorio de la Asociación de Empresas Eléctricas]
El precio de compra ofrecido fue de $4.700 por acción, el que se pagará en dinero al contado, en el tiempo y forma establecidos en el contrato.
La OPA valoró la compañía en US$ 3.300 millones, por lo que la venta sería una de las mayores adquisiciones de una empresa chilena, superando la de CFR por Abbot y la de DyS por Walmart.
