mayo 9, 2016 | Industria
(El Mercurio) Aunque la internacionalización de
Abastible comenzó hace cinco años con el ingreso en Colgas en Colombia, este año la empresa del grupo Angelini se puso pantalones largos en su expansión regional y cerró un acuerdo para adquirir las cadenas de gas licuado de petróleo (GLP) de Repsol en Ecuador y Perú, en una transacción que implica un pago en efectivo de US$ 264 millones más la deuda de las firmas, totalizando US$ 335 millones.
Con esta operación, la empresa de gas se triplica en volumen de operación, pasa a tener la mayor parte de sus ventas en el exterior y se convierte en el primer actor de Hispanoamérica en el rubro -el tercero al incluir a Brasil, donde están las compañías más grandes de la región- con perspectivas de extenderse a un quinto o sexto mercado a nivel regional. «Esta compra es un gran paso para Abastible», resume Joaquín Cruz, quien desde hace un año es el gerente general de la compañía.
Las negociaciones con la hispana se iniciaron hace más de 90 días, cuando la firma petrolera abrió un proceso de venta de parte de sus empresas en A. Latina. «Nos interesaron los activos que Repsol vendía, porque, en el caso de Perú, es un mercado que crece a tasas de 6% a 7% anual, un crecimiento súper importante en este rubro», explica el ejecutivo.
Cruz detalla que en Chile y Colombia ya administran las marcas con más penetración y mejor evaluadas -Abastible y Colgas, respectivamente- y que la hispana les ofrecía «las marcas con la mayor representación de mercado y mejor reputación, como son Solgas en Perú y Duragas en Ecuador, lo que calza muy bien con nuestra estrategia, porque quedamos con las marcas líderes del mercado en los cuatro países en que operamos».
En Chile, Ecuador y Colombia la firma concentra el 37% del total de las ventas de gas licuado de cada país, mientras que en Perú posee el 26%.
Para administrar las compañías en el extranjero, la firma de Angelini creará una filial, Abastible Internacional, adelanta el máximo ejecutivo del naciente imperio del gas en Latinoamérica.
Cruz precisa que el acuerdo con Repsol en Perú ya se cerró y prevén hacerse cargo de la administración el 1 de junio próximo. En Ecuador deben contar con el visto bueno de la autoridad antimonopolios. «No esperamos ningún problema, porque no tenemos presencia en gas licuado en ese país», comenta el ejecutivo.
¿Otro mercado en vista? «Conceptualmente, es parte de nuestra estrategia crecer, lo que se puede hacer tomando operaciones en otros países y mercados de la región, por lo que no descartamos ninguna opción que se pueda presentar», afirma Cruz. «México y Brasil son muy grandes en gas licuado, Argentina es más grande que Chile», agrega, al precisar qué países están bajo su mirada.
Comprar activos es, para Abastible, la estrategia más segura de ingresar a otra nación. «Es muy difícil entrar de cero con una operación en mercados donde hay empresas y marcas posicionadas», explica el máximo ejecutivo de Abastible. «Tiene toda la lógica económica entrar a un nuevo país comprando algo y luego hacerlo crecer», reitera.
Abastible en Chile crece el doble que el mercado
La incursión en el exterior de la firma de Angelini no se debe a la falta de oportunidades en Chile, sino que definieron una estrategia de crecimiento diversificada, explica Cruz. De hecho, el ejecutivo asevera que «la única empresa que en los últimos seis años ha ganado participación de mercado en Chile es Abastible». La firma planea invertir en Chile US$ 30 millones en mantener la operación actual.
Según datos de la compañía, han logrado aumentar su participación en el negocio de gas licuado doméstico de 32% a 37% en seis a ocho años, pese a que este sector crece a tasas muy bajas, de 0,7% a 1% anual, y a que la presencia del gas licuado en los hogares es altísima, de sobre el 90%.
Abastible, dice Cruz, crece en ventas a una tasa que duplica a la del mercado. La estrategia en Chile es densificar el consumo, pero la dificultad mayor es que este energético compite mano a mano con muchos combustibles. En los segmentos de ingresos bajos y medios, el balón de gas pelea con la leña, que es gratis, o la parafina, de costo muy parecido. Y en los sectores de más poder adquisitivo, la lucha es con el gas natural de red, como Metrogas -firma en la que también participa el grupo Angelini-, GasValpo o Intergas.
Joaquín Cruz dice que el gas natural se enfoca al mercado del 15% de hogares de mayores ingresos, por lo cual el foco de Abastible no es apuntar a este segmento, sino al 85% restante. «El gas natural es rentable en los hogares de altos ingresos y con grandes consumos: una casa grande, con una central de calefacción», estima.
El consumo promedio de gas licuado es de 22 kilos (un balón de 15 kilos y medio al mes), es decir, unos $21.000 aproximadamente, y por eso, a juicio del gerente de Abastible, «el gas licuado es el combustible más idóneo para la mayoría de los hogares».
Por eso la competencia de la compañía es para reemplazar a la leña, que es el principal combustible para el 40% de la población del país, en especial desde la Región Metropolitana al sur y que contamina 500 veces más que el gas.
Por eso, el ejecutivo es crítico de la estrategia del Gobierno de erradicar la biomasa apostando al gas de red. «El mejor sustituto para la leña es el gas licuado, porque el gas natural es muy caro. Y en Abastible somos los más competitivos en gas licuado», afirma el gerente.
Nuevos negocios: cogeneración y energía solar
Otro de los pilares de crecimiento es la innovación. En este sentido, Abastible selló una alianza con la estadounidense Capstone, para implementar equipos que producen a la vez electricidad y calor útil, en un solo proceso usando como combustible gas licuado.
Otra innovación es el gas automotriz, que el año pasado creció 15% en ventas, destaca el ejecutivo. Cruz resalta que para un taxista, pasarse de gasolina a gas supone un ahorro diario de entre $5.000 y $7.000 en combustible.
Aunque hoy la empresa apunta a masificar este energético en la locomoción colectiva, Abastible también espera que si se logra aprobar la homologación en los autos particulares, este negocio despegue.
Un tercer rubro «no convencional» que está desarrollando Abastible es el Solar Gas, un sistema para operar paneles solares en hogares para calefacción y uso de agua caliente y que, en caso de falta de sol, la energía necesaria en la casa provenga del gas licuado. El año pasado unas 3.500 viviendas nuevas contaron con estas instalaciones.
[Abastible compra filiales de Repsol en Perú y Ecuador por un total de US$335 millones]
mayo 5, 2016 | Industria
(El Mercurio) Las mayores firmas energéticas del mundo están dejando de lado las grandes ideas que hace apenas un par de años promocionaban como el futuro de la industria.
Desde Australia a Estados Unidos, las víctimas de esta situación incluyen proyectos de perforación a grandes profundidades, embarcaciones enormes que sirven como fábricas flotantes de gas natural licuado (GNL) y tecnologías capaces de reducir las emisiones provenientes de la quema de combustibles fósiles. Royal Dutch Shell PLC, Chevron Corp. y la australiana Woodside Petroleum PLC figuran entre las compañías importantes que cancelaron o aplazaron ambiciosas iniciativas.
Shell envió un claro mensaje el miércoles, tras anunciar una caída interanual de 83% en sus ganancias del primer trimestre. El conglomerado anglo-holandés divulgó una nueva reducción de 10% en sus gastos de capital este año, para dejarlos en US$ 30 mil millones. «Para ser brutalmente franco, cualquier inversión en instalaciones que deban construirse desde cero, ya sea gas natural licuado flotante, aguas profundas u otras alternativas, está siendo rigurosamente evaluada en cuanto a sus niveles de costos y retornos debido al momento que atraviesa el sector», afirmó Simon Henry, director financiero de Shell, durante una conferencia telefónica.
Desde que los precios del crudo empezaron a derrumbarse hace casi dos años, las petroleras han postergado o cancelado proyectos por cerca de US$ 270 mil millones, según la consultora noruega Rystad Energy. La mayor parte de esos recortes ha recaído sobre iniciativas de alta tecnología, que en su momento fueron consideradas cruciales para contar con un suministro global sustentable de energía.
Según los cálculos de la firma de información y analítica IHS Inc., las compañías de hidrocarburos redujeron en 15% sus gastos en investigación y desarrollo en 2015, cuando la cotización del petróleo promedió US$ 50 el barril, respecto de 2014, cuando el promedio de precios rondó los US$ 100 el barril.
Los esfuerzos para reproducir el auge de la energía de esquisto de EE.UU. en otros países también se han resentido. Los volúmenes generados por la fracturación hidráulica son los principales responsables de la caída del crudo, pero la exportación de esta técnica se ha topado con obstáculos políticos, geológicos y técnicos, agravados por el derrumbe de los precios.
Ahora, el foco está puesto en tecnologías capaces de reducir costos y mejorar la eficiencia.
ConocoPhillips reveló la semana pasada nuevos recortes de gastos por US$ 700 millones para este año, la mitad de los cuales resultarán de la decisión de no hacer exploraciones en aguas profundas en el Golfo de México. A su vez, Exxon Mobil Corp. anunció en marzo una reducción de 25% en sus gastos de capital en 2016 y prometió ser «muy selectiva» en sus inversiones. La británica BP PLC dejó entrever el mes pasado la posibilidad de hacer nuevos recortes de gastos si el mercado no se recupera el próximo año.
Los precios del crudo han ascendido a sus niveles más altos del año. Los contratos Brent, la referencia global, llegaron a US$ 48,50 el barril a fines de abril.
De todos modos, las empresas mantienen la cautela sobre retomar iniciativas complejas y caras. «No estaríamos dispuestos a realizar un aumento significativo (aunque) los precios del petróleo regresaran a US$ 60 el barril», señaló Brian Gilvary, director financiero de BP, a un grupo de analistas en abril. «Evaluamos detenidamente lo que podemos hacer en los márgenes de nuestro actual portafolio».
Unas de las grandes víctimas del desplome de los precios han sido las plantas flotantes de GNL, buques inmensos que esencialmente son fábricas marinas construidas para explotar yacimientos de gas en lugares remotos. Durante mucho tiempo, el gas natural fue transportado exclusivamente por gasoducto; las plantas de GNL lo transforman en líquido, que puede ser transportado por barco.
Woodside Petroleum archivó el mes pasado sus planes para tener una operación de GNL flotante en su yacimiento de Browse, frente al litoral occidental de Australia. Según las estimaciones de los analistas, habría costado US$ 40 mil millones.
«No es el momento de los proyectos de capital grandes y pesados, por lo que invertir grandes sumas ahora no es probablemente la decisión más inteligente», afirmó en abril Peter Coleman, presidente ejecutivo de Woodside.
Los costosos esfuerzos para reducir el daño al medio ambiente mediante la captura y almacenamiento de carbono también son susceptibles al desplome de los precios. Los proyectos, conocidos como CCS por sus siglas en inglés, atrapan el dióxido de carbono liberado por procesos industriales y lo guardan bajo tierra. Esta clase de iniciativas son consideradas fundamentales por muchos analistas para impedir un cambio climático catastrófico y muchas empresas son defensoras de la tecnología.
Shell y Chevron encabezan ambiciosos proyectos en Canadá y frente a la costa de Australia, respectivamente. No obstante, otros proyectos han demorado en despegar. CCS es un proceso caro que, a menudo, depende de subsidios estatales. Shell canceló el año pasado una planta propuesta en el Reino Unido luego de que el gobierno retiró 1.000 millones de libras esterlinas en financiamiento. El bajo precio del petróleo ejerce una presión adicional sobre cualquier proyecto nuevo.
«Esta clase de iniciativas todavía está en pañales y son caras», dijo el mes pasado John Watson, presidente ejecutivo de Chevron.
En las aguas profundas del Golfo de México, las petroleras examinan nuevas oportunidades con recelo. Chevron realizó una rebaja contable de US$ 500 millones en 2015 tras cancelar el proyecto de Bucksin-Moccasin en la región. BP no ha tomado una decisión final sobre si seguirá adelante o no con la segunda etapa de una iniciativa que explota reservas de petróleo y gas a 400 metros de profundidad.
No todos los grandes proyectos están siendo postergados, pero los que se están llevando a cabo han sufrido reducciones de costos. BP, por ejemplo, prevé continuar su proyecto Mad Dog en el Golfo de México, pero cree que puede lograr mayores ahorros. La empresa ha recortado 50% del costo de los primeros planes.
mayo 2, 2016 | Industria
(Diario Financiero) Petrobras está sumida en la inmovilidad a causa de los escándalos de corrupción en los que está involucrada y eso está afectando seriamente el proceso de venta de su negocio de distribución de combustibles en la región, que bordea las mil estaciones de servicio en cinco países.
Así al menos lo deja en evidencia la decisión que habría tomado el grupo Luksic que, interesado por internacionalizar este negocio, que en Chile desarrolla a través de su filial Enex y usando la marca Shell, entró en carrera por la operación de la gigante brasileña en Uruguay y Paraguay.
Y pese a que las negociaciones estaban avanzadas, la demora del proceso los desalentó y habrían abandonado la puja, retirando su oferta, según comentaron conocedores del proceso que lleva adelante la petrolera y que ya excede el año.
Al interior de la matriz de Enex, Quiñenco, prefirieron no comentar respecto de este tema.
Lo anterior, considerando que la enajenación, que lleva adelante el banco Itaú, comenzó a inicios de 2015 y en abril de ese año hubo una primera entrega de ofertas por parte de los interesados en las estaciones de servicio de Chile, Colombia, Paraguay y Uruguay.
Posteriormente, recién en enero de este año, la petrolera estatal inició la venta del negocio en Argentina, donde las negociaciones se están dando con la local Pampa Energía, ligada al empresario Marcelo Mindlin. Esta, que es la única venta que Petrobras oficializó y de la cual informa, también se ha dilatado y las conversaciones han sido extendidas en dos oportunidades por plazos de treinta días. El último concluye en los próximos días, pero no hay luces de que no habrá otra dilación.
En las otras negociaciones la situación no es muy diferente. Por ejemplo, en Chile, donde el fondo Southern Cross estaría corriendo con ventaja, tampoco se ve un desenlace cercano, al igual que en Colombia, donde entre los interesados está Copec, a través de su filial Terpel.
“Poder de firma”
Hasta ahora la teoría que ha circulado para explicar la demora en la venta, es la definición de algunos puntos específicos de las transacciones o bien situaciones judiciales específicas que estarían entrampando la venta, como ha trascendido por ejemplo en el caso de los puntos de venta en Chile.
Sin embargo, conocedores de las tratativas comentan que en todos los países las negociaciones ya estarían listas, con definiciones y acuerdos en todos los puntos posibles y tampoco hay materias que estén impidiendo materializar la operación, sino que es la situación de la propia Petrobras la que bloquea estas ventas.
¿La razón? dicen las fuentes que en la petrolera nadie tiene ni estaría dispuesto a tener el poder de firma para sellar estas operaciones.
En algún momento el proceso llegó a tener un cronograma, donde la venta de Chile, donde está el mayor número de estaciones, sería la primera. Sin embargo, actualmente no hay nada de eso e incluso hasta el contacto con las contrapartes brasileñas se habría perdido.
Freno a las inversiones
La demora está afectando a tal punto este proceso que incluso podría llevarlo al fracaso, ya que a medida que pasa el tiempo, el valor de los activos se va reduciendo.
En esto también influye que la situación interna de Petrobras ha derivado en un congelamiento de las inversiones, que en el caso de Chile por ejemplo no sólo involucran un eventual crecimiento, para mantener los niveles de participación de mercado, sino que también los desembolsos de régimen de la compañía, que tampoco se estarían produciendo, incluso en las instalaciones que la industria opera en conjunto.
A nivel local y en lo que respecta al peso de la brasileña en el mercado local de combustibles, el año pasado Petrobras perdió un punto, situación que se replicaría con distinta magnitud en los otros mercados.
Otro factor que estaría desmotivando a los potenciales compradores del negocio de distribución de combustibles de la brasileña en la región, es el peligro de terminar involucrados en el escándalo político en que está metida. Esto en caso de que esas operaciones pudieran estar vinculadas a la triangulación de dineros u otro tipo de imputación.
Todo esto tendría a los diversos interesados revisando no sólo los montos que estarían dispuestos a poner sobre la mesa, sino que incluso su participación en el proceso.
[Petrobras perdió un récord de US$10 mil millones el año pasado]
abril 28, 2016 | Industria
(Diario Financiero) Roberto Angelini, presidente de Empresas Copec, destacó la necesidad de seguir dando pasos en el proceso de internacionalización operativa de actividades, con el objetivo de hacer del holding una «compañía multinacional» con presencia en diversos países.
Así lo sostuvo el empresario en su discurso ante los accionistas en la junta ordinaria de esta mañana, destacando avances que han ido estructurando «una base industrial relevante» en varios mercados de la región e incluso más allá del continente americano.
La compra más importante en lo que va de año es la reciente compra a Repsol, por parte de Abastible, de las operaciones en Perú (Solgas) y Ecuador (Duragas) por un valor cercano a los US$ 300 millones, convirtiendo a la filial en el tercer operador de GLP más grande de Sudamérica.
Presupuesto 2016
Con esta adquisición, Angelini corrigió al alza el Plan Base de Inversión 2016 de los US$ 1.192 millones informados en su memoria anual a una suma superior a los US$ 1.500 millones.
Del monto total, explicó el empresario, la mitad se destinará al sector forestal y el 45% irá al sector energético.
«Estos montos se usarán principalmente para el mantenimiento óptimo de las instalaciones productivas de la compañía, la adquisición y formación de bosques, la consolidación de los nuevos formatos de combustibles en Chile y el exterior, el fortalecimiento de nuestra infraestructura logística, como también para todas las distintas iniciativas», agregó.
Resultados primer trimestre
Consultado por uno de los accionistas sobre los resultados del holding al primer trimestre, el empresario adelantó que aunque aún no están las cifras oficiales, en base a los antecedentes que maneja, espera que éstas sean similares a los de igual período de 2015.
Lo anterior, indicó, pese a la situación más compleja que atraviesa el sector pesquero en la zona norte donde «no se ha pescado prácticamente nada», aseguró.
Respecto de la parte forestal, el ejecutivo anticipó que si bien China -principal cliente- recién está empezando a repuntar, los precios se han mantenido bajos.
Sin embargo, un poco más optimistas son las proyecciones en la parte de combustibles, donde la compañía ya ve buenos resultados por el aumento en los volúmenes de venta de combustible tanto líquido como de gas, por lo que creen este trimestre será parecido o incluso mejor al del año pasado.
abril 27, 2016 | Industria
La empresa E-CL, que comenzará a llamarse Engie Energía Chile S.A.,alcanzó una utilidad neta de US$212 millones durante el primer trimestre de este año, lo que representó un aumento de 677% en relación al mismo período del año anterior. La cifra fue influenciada especialmente por la venta del 50% de la filial de la compañía Transmisora Eléctrica del Norte (TEN), hecho que fue anunciado a principios de este año.
El Ebitda de los primeros tres primeros meses del año alcanzó US$70,7 millones, con un margen Ebitda de 30,6%, superior en 2,8 puntos porcentuales a igual periodo del año anterior.
Por otra parte, los ingresos operacionales llegaron a US$230,9 millones entre enero y marzo de 2016, disminuyendo un 20% en comparación a igual trimestre del año anterior. Esto se debió principalmente a un menor precio promedio monómico tanto para clientes libres como regulados, producto de la caída en los precios de los combustibles a los cuales están indexadas las tarifas y la ausencia en este trimestre del negocio de gas natural, el cual estuvo presente todo el año anterior.
[E-CL sondea con potenciales interesados venta de proyecto termoeléctrico en Mejillones]
