abril 18, 2018 | Industria
(Diario Financiero) Enel Américas lanzó –a través de Enel Sudeste- una Oferta Pública de Acciones (OPA) para ingresar a la mayor distribuidora de electricidad de Brasil, de propiedad de AES Corp.
El monto total de la oferta –que implica la totalidad de las acciones de Eletropaulo- alcanza los US$ 1.400 millones, con un precio por acción de US$ 8,23. Sin embargo, la operación se declarará exitosa si se logra al menos el 50% de las acciones, de manera de obtener el control de la compañía, informó Enel a través de un hecho esencial.
A fines de marzo, la firma había anunciado que había hecho entrega de una propuesta formal a la distribuidora brasileña para concretar sus intenciones de entrar a la propiedad a través de un aumento de capital.
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Eletropaulo es una firma donde la norteamericana AES -matriz de la chilena AES Gener- tiene 16,84%, el banco BNDESPAR el 18,73% y luego hay una serie de accionistas con menos del 8% cada uno.
La operación está sujeta a aprobaciones de los organismos de libre competencia y del sector energético de ese país.
marzo 26, 2018 | Industria
(La Tercera-Pulso) Su interés en la adquisición de un porcentaje de la participación que la norteamericana AES posee en la firma de distribución eléctrica brasileña Eletropaulo Metropolitana, confirmó Enel Américas a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Esto, luego que la eléctrica paulista, que está entre las más grandes de su país con unos 10 millones de clientes, informara sobre la potencial operación en Brasil.
“La filial de Enel Américas, Enel Brasil, ha enviado una propuesta a Eletropaulo Metropolitana Electricidade de Sao Paulo, relativa a una potencial participación en un eventual aumento de capital, que está siendo analizado por la referida Eletropaulo”, dijo el gerente de Administración, Finanzas y Control de Enel Américas, Paolo Pallotti, a la CMF, añadiendo que las conversaciones son preliminares. No fue dado a conocer el monto involucrado.
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El interés de Enel Américas, que heredó los activos de Enersis en Brasil, Argentina, Colombia y Perú, en ese mercado ya había sido dado a conocer por el gerente general de Enel Americas, Luca D’Agnese, quien señaló a La Tercera que “estamos miran- do todo el sector de distribución brasileño, siempre. No vamos a comentar cosas específicas”, dijo al ser consultado específicamente sobre Electropaulo.
En la actualidad, AES ostenta el 16,84% de participación en la distribuidora brasileña, mientras que el Estado de ese país es el principal accionista, con el 18,73% del capital accionario.
Además de Enel Americas, en el proceso compiten CPFL, y algunos family office, entre ellos GP Investment y fondos privados, según el diario brasileño Valor.
febrero 27, 2018 | Industria
(La Tercera) El mercado de la distribución eléctrica en Brasil ha despertado el interés de distintas empresas, más ahora, cuando la administración del presidente Michel Temer ha decidido privatizar algunas operadoras del sector. Pero ya sean públicos o privados, estos activos interesan principalmente por la gran cartera de clientes que poseen.
Una de las firmas que sería foco de atención de las empresas que quieren entrar o expandirse en Brasil es Eletropaulo, controlada por AES Brasil y una de las más grandes distribuidoras eléctricas del país, con gran presencia en el Estado de Sao Paulo. Y de acuerdo con fuentes conocedoras del sector, en las últimas semanas, los rumores de una posible venta de la empresa habría despertado el interés de varias firmas eléctricas, entre ellas Enel Américas, grupo que heredó los activos en Brasil, Argentina, Colombia y Perú de la antigua Enersis.
Las mismas fuentes señalaron que el acercamiento entre las empresas a la fecha sería sólo a nivel de contactos informales, ya que no existe un proceso de venta formal por parte de AES Brasil. Consultada la firma brasileña respecto a una posible venta, señalaron que “Eletropaulo no comenta rumores de mercado”.
Eletropaulo cuenta con un área de concesión de 4.526 kilómetros cuadrados, territorio en donde atienden a cerca de 20 millones de clientes. Suministra alrededor del 34% de la energía consumida en el estado de Sao Paulo.
AES Brasil controla la distribuidora con el 16,84% de la propiedad. El brazo inversor del banco estatal BNDES es otro de los mayores accionistas de la firma, con un 18,73% de la propiedad.
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El interés de Enel por Eletropaulo no es nuevo. A mediados de junio de 2016, y luego de unas declaraciones del CEO de la italiana, Francesco Starace a Bloomberg, se habló de acercamientos entre Enel y AES Brasil, por la venta de la distribuidora. Sin embargo, en los días posteriores AES Corp negó que la empresa estuviera en venta.
Con todo, las intenciones de Enel Américas de ampliar su presencia en Brasil no han cesado. En febrero de 2017 la firma eléctrica concretó la compra de la distribuidora Celg, por cerca de US$ 640 millones, en el marco de la venta de activos de EletroTráfico aéreo doméstico de enero anotó su mayor alza en 10 años
Las últimas cifras de la Junta Aeronáutica Civil (JAC) correspondientes a enero 2018, revelan que en el primer mes del año fueron transportados alrededor de 1,3 millones de pasajeros en vuelos nacionales. Estas cifras se traducen en 21,8% de crecimiento respecto a enero de 2017, el más alto desde 2008.
Por otra parte, el tráfico aéreo internacional transportó a 1.084.167 pasajeros durante enero, anotando un alza de 8,4%.
bras. En el sector de la generación, la filial de la italiana Enel también presentó en septiembre del año pasado la mejor oferta por la planta hidroeléctrica Volta Grande, ubicada en el estado brasileño de Minas Gerais.
A mediados de 2016, y previo a que se iniciaran los rumores de compra de Eletropaulo, Enel participó en el proceso de venta de AES Sul, pero perdió la puja por la distribuidora frente a CPFL Energía.
Pero no sólo los hechos han explicitado el interés de Enel de crecer en Brasil. Sus propios ejecutivos han manifestado su deseo de adquirir activos ligados al negocio de la distribución eléctrica en ese país. A mediados de 2017 el gerente general de Enel Américas, Luca D’Agnese, reconoció que en ese entonces la compañía estaba mi- rando con interés a dos distribuidoras eléctricas del nordeste de Brasil.
diciembre 1, 2017 | Industria
(Diario Financiero) Mientras Brasil seguirá concentrando el interés de Enel en lo que a compra de activos se refiere, el cambio en las condiciones de mercado y precios en Argentina, han posicionado a ese mercado en el foco de la inversiуn orgánica que la italiana tiene previsto ejecutar en el marco de su plan estratégico 2018-2020.
Transcurridos algunos dнas desde la presentación global de este programa, en Londres, la compañía comenzó a detallar lo que tiene previsto para cada una de las regiones donde opera. Ayer fue el turno de Enel Américas, la filial de la que depende el negocio en Brasil, Argentina, Perú y Colombia.
En este caso, el capex total que se proyecta ejecutar en este perнodo ascenderá a US$ 5.200 millones, de los cuales el 60% será destinado a crecimiento y el resto a mantención.
Lo que se explicó a analistas es que el 85% de los US$ 3.200 millones correspondientes a la primera categoría se destinará a redes e infraestructura, siendo sólo 5% lo que será destinado a generación, mientras que el 9% irá al desarrollo del mercado libre.
En mantención la proporciуn será similar, porque el 65% de los US$ 2.100 millones contemplados será ejecutado en redes. La perspectiva de la eléctrica es incrementar el peso de las ventas de energнas a clientes libres, replicando la tendencia que se está dando en Chile, con la migración de grandes consumidores desde el régimen regulado al mayorista.
Tras encabezar este encuentro, el gerente general de Enel Américas, Luca D’Agnese, detalló que aunque la atención de la empresa seguirá puesta en Brasil, porque es un mercado que les ofrece mayor espacio para crecer, porque su participación es menor respecto del resto de la región, Argentina se reposición con fuerza en su cartera de inversiones para los próximos tres años.
“En Brasil el foco está en las oportunidades de adquisición más allá de los planes establecidos, mientras que el foco de crecimiento orgánico está en Argentina, porque es un país donde el negocio se ha vuelto mucho más rentable, por el efecto de las reformas tarifarias. Es un salto importante y eso amerita que el foco del crecimiento orgánico este allá”, explicу.
El ejecutivo precisó que el país vecino captará el 25% del capex proyectado y la ejecuciуn estará centrada en recuperar los niveles de calidad de servicio del negocio de distribución. “Antes este era un mercado donde habíamos tratado de mantener la inversión al mínimo y ahora Argentina se pone firmemente al centro de nuestra cartera de países, como un mercado que tiene un peso absolutamente relevante”, añadió.
La proyección apunta a un rebalanceo del aporte de estos cuatro paнses al Ebitda de esta filial, con lo cual la nación trasandina pasaría del 10% a un rango en torno al 25%.
Brasil y Colombia
D’Agnese explicó que para mediados de 2018 esperan novedades en la privatización de brasileсa Eletrobrás. En ese caso miran con atención la posibilidad de hacerse con activos de distribución aledaños a la operación que Enel Américas tiene en Fortaleza, estado de Ceará.
En paralelo dice que están atentos a lo que podrнa ocurrir con otros operadores privados, ya que en Brasil se está dando un proceso de consolidación de la distribución eléctrica que en ese paнs está muy fraccionada con actores que tienen participaciones que no superan el 15% a 20% del mercado, mientras que en otros paнses de la región, como Chile, Enel Distribución, por ejemplo, tienen el 30% del mercado, plantea, lo que hará que cuatro o cinco operadores se posiciones como los líderes de ese segmento en el gigante latinoamericano.
“Brasil es el mercado donde tenemos más espacio para crecer, porque representa el 60% у 70% del PIB de los cuatro países donde estamos, es decir, tiene más de la mitad del potencial econуmico del área donde operamos, pero en la actualidad representa el 30% de nuestro negocio, lo que deja en claro que tenemos mucho más espacio para crecer”, puntualiza.
Aunque no en el corto plazo, en Colombia está otra de las aspiraciones de la filial de la italiana, que espera incrementar las participaciones que tiene en la distribuidora Codensa (48,1%), que abastece a Bogotá y otros 103 municipios y donde su socio es el municipio capitalino, y la generadora Emgesa (48,5%), el principal actor de ese sector en la nación cafetera, donde también participan la Empresa de Energнa de Bogotá y accionistas minoritarios.
En lo inmediato, añade D’Agnese, el foco de inversión en este útimo país estará en las redes, para aprovechar el nuevo marco regulatorio, que reconoce en tarifas la inversión de cada año realizan los operadores. “El retorno de este negocio en Colombia es mбs alto de la región”, apunta.
La meta de Enel para el negocio en estos cuatro países es duplicar el Ebitda a 2020, pasando de los US$ 2.900 millones que se proyectan para este año, hasta US$ 4.600 millones al cierre del plan estratégico recién anunciado.
[Plan estratégico del Grupo Enel contempla digitalización]
noviembre 16, 2017 | Industria
(El Mercurio) Bien recibida por buena parte de los minoritarios de Enel Generación fue la propuesta final de Enel Chile que estableció $590 por acción como precio para la OPA propuesta, que forma parte del denominado Plan Elqui, la nueva reorganización de los activos de la italiana Enel en el país.
Fuentes de las AFP señalaron que las «duras» negociaciones que mantuvieron con directivos de la eléctrica dieron frutos, ya que el precio propuesto para la OPA se situó en la parte alta de las recomendaciones de los evaluadores independientes, por lo que sería una operación beneficiosa para los minoritarios de la ex Endesa.
Además, plantearon que el vehículo de inversión que creará la consolidación del Plan Elqui fortalecerá a Enel Chile, manejando los negocios de generación renovable -al adquirir los activos de Enel Green Power en el país-, los convencionales y distribución.
Eso sí, plantearon que la valorización que hizo Enel Chile de los activos de Enel Green Power -que ronda los US$ 1.700 millones- fue algo superior a lo que esperaban, pero lo ven como un conjunto armónico que viabiliza la operación.
Además, insistieron en que, a futuro, se pueda replicar esta reorganización en los otros activos que tiene Enel en la región a través de Enel Américas.
