(Estrategia) Ante la respuesta del Directorio de Enersis de que continuará con la idea de realizar un aumento de capital aunque bajo los términos del Título XVI de la Ley de Sociedades Anónimas, luego que la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), la catalogara como una operación entre partes relacionadas, la transacción deberá presentar un nuevo informe de valorizaciones de los activos de Endesa España en Latinoamérica. En el mercado prevén que la nueva operación debería ser por un total cercano a US$6.000 millones.
Claro que en el mercado cuantifican en base a estimaciones de corredoras para estos activos. Mientras Larrainvial presenta la valorización más baja con respecto al peritaje original de US$3.624 millones (US$ 1.238 millones menos), Santander GBM maneja un valor de US$ 3.790 millones (US$1.072 millones menos) y finalmente, Banchile de US$ 3.900 (US$ 962 millones menos).
De esta manera, en un escenario hipotético, tomando en cuenta la valorización más baja de LarrainVial, el aumento de capital de Enersis podría a llegar a totalizar US$ 5.978 millones, donde los accionistas minoritarios deberían aportar unos US$ 2.354 millones, esto es, US$ 804 millones por debajo a lo que en un principio se planteó bajo los términos de la empresa controladora.
Cabe recordar que la compañía había presentado una valorización por US$ 4.862 millones con los cuales pretendía suscribir en el aumento de capital lo correspondiente a su participación en la eléctrica chilena (60,62%), con lo que el monto total de la operación se elevaba a US$ 8.020 millones. Con todo, los accionistas minoritarios se verían obligados a aportar unos US$ 3158 millones.
US$ 2.354 millones deberían aportar los accionistas minoritarios tomando la valorización más baja planteada dentro del mercado.
Mercado ve que todo el aumento de capital será por unos US$6.000 millones
